Акциите на FedEx Corporation (FDX) паднаха като скала през декември, паднаха близо 50 пункта и 20% само за шест сесии. Джунгерът Amazon.com, Inc. (AMZN) е виновен за пореден път, като анализаторите свалят прогнозите за 2019 г. в отговор на старта на услугата за доставки на Prime Air. Широкото отстъпление на транспорта добави към продажбата на натиск, като изселването на акционерите свали Dow Jones Transport Average до 52-седмично дъно.
Акцията може да се бори да намери ангажирани купувачи след отчета за печалбите от 18 декември, тъй като мечи макро теми са на работа, намалявайки въздействието на балансите на компанията. В допълнение гигантът за доставки е спаднал почти 25% през годината до момента и търгува над 30% под най-високия януарски период, прогнозирайки, че много притежатели на торби ще се възползват от данъчните закони и ще продадат акциите преди края на годината.
Очаква се компанията да отчете печалба на акция от 3, 95 долара при 17, 7 милиарда долара през второто тримесечие след победа върху приходите, но липсва оценка на печалбата с голям марж през септември. Акцията изскочи на силен обем след този доклад и никога не погледна назад, издълбавайки две продажни вълни през последните три месеца. Като се има предвид тази мечешка структура на цените, ще е необходима кошница с положителни катализатори за препродадени техници, които да започнат и да вдигнат запаса обратно над 200 долара.
Дългосрочна диаграма на FDX (2006 - 2018)
TradingView.com
Акцията завърши 16-годишен възходящ тренд на 120 долара през 2006 г. и се провали в опита за пробив през 2007 г., като попълваше модел за доливане, който пропадна до спад през 2008 г. за V-образна вълна за възстановяване, която спря в горната част на 90-те долара през 2010 г. Отне три години, за да се постигне това ниво на съпротива и още няколко месеца, за да се изчисти съпротивата през 2006 г., генерирайки силен възходящ тренд, който надхвърли над $ 180 през 2015 г.
Последващата корекция намери подкрепа под 50-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) през 2016 г., като установи търговски етаж над 130 долара преди пробив след президентските избори. Фондовото стълбище стъпва по-високо през януари 2018 г., като отбелязва впечатляващи печалби, преди да обърне близо 275 долара и да влезе в спад, който сега е изсекъл четири продажни вълни и серия от летливи по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива. Отпадането е дълго закъсняло след най-новото гмуркане в носа, но счупеният модел прогнозира трудни времена за биковете в обозримото бъдеще.
Месечният осцилатор на стохастиката не е преминал в препродаден технически прочит от 2009 г., вместо това три пъти завива малко над сигналната линия. Сега отново се е спуснал в тази околност, което показва, че ще са необходими по-малко добри новини, за да се задейства бичи кросоувър. Въпреки това, натискът върху продажбите просто прекъсна годишно намаляващ канал (черни линии), установявайки голяма съпротива, която вероятно ще откаже усилията за връщане на акциите обратно над 200 долара.
Корекцията също наруши 50% корекцията на двугодишния възходящ тренд, който тясно се приведе в съответствие с 50-месечната ЕМА. Тази разбивка предизвика вълна от сигнали за продажба, която ще отнеме значителна покупателна способност за преодоляване. За щастие на оставащите бикове, ценовото действие на месечните ценови барове не се потвърждава до началото на новия месец, така че купувачите все още имат две седмици или повече за рали на Дядо Коледа, за да започнат и да вдигнат акциите на FedEx обратно над счупената поддръжка.
Основните промени започнаха малко под 50-месечната EMA през 2010, 2011, 2013 и 2016 г. Всички тези събития, с изключение на 2013 г., бяха необходими няколко месеца за завършване на бичия обрати. Тези аналози ни казват да не очакваме много нагоре до 2013 г., дори ако акцията вече е отпечатала най-ниското ниво на 2018 г. В резултат на това е трудно да препоръчате да излагате дълго излагане на или след печалби, особено с данъци в края на годината, сезон на продажба на хоризонта.
Долния ред
Отпадането на FedEx е закъсняло след смазващия спад в декември, но докладът за печалбите от следващата седмица няма вероятност да преодолее заден ход, генериран от безпокойство за икономическото забавяне и влизането на Amazon в бизнеса с доставки на въздух.
