Финанси срещу икономика: Преглед
Въпреки че често се преподават и представят като отделни дисциплини, икономиката и финансите са взаимно свързани и се информират и влияят взаимно. Инвеститорите се грижат за тези проучвания, защото те също влияят до голяма степен на пазарите. Важно е за инвеститорите да избягват „един или друг“ аргументи по отношение на икономиката и финансите; и двете са важни и имат валидни приложения.
Като цяло фокусът на икономиката е по-голяма картина в природата, например как се представя държава, регион или пазар. Икономиката също се фокусира върху публичната политика, докато фокусът на финансите е по-специфичен за дружеството или индустрията. Финансирането също се фокусира върху това как компаниите и инвеститорите оценяват риска и възвръщаемостта. В исторически план икономиката е по-теоретична, а финансите - по-практична, но през последните 20 години разграничението става много по-слабо изразено.
Всъщност двете дисциплини изглежда се сближават в някои отношения. И икономисти, и финансови специалисти се наемат в правителства, корпорации и финансови пазари. На някакво фундаментално ниво винаги ще има раздяла, но и двете вероятно ще останат много важни за икономиката, инвеститорите и пазарите за години напред.
Финанси
Финансирането в много отношения е икономическа издънка. Финансите описват управлението, създаването и изучаването на пари, банково дело, кредит, инвестиции, активи и пасиви, съставляващи финансови системи, както и проучването на тези финансови инструменти. Финансите могат да бъдат разделени в три категории: публични финанси, корпоративни финанси и лични финанси.
Финансите обикновено се фокусират върху изследването на цените, лихвите, паричните потоци и финансовите пазари. Като се мисли по-широко, финансите са склонни да се фокусират около теми, които включват стойността на парите във времето, процента на възвръщаемост, капитала, оптималните финансови структури и количественото определяне на риска.
Финансирането, както в случая с корпоративните финанси, включва управление на активи, пасиви, приходи и дълг за бизнес. Предприятията получават финансиране чрез различни средства, вариращи от инвестиции в акции до кредитни споразумения. Една фирма може да вземе заем от банка или да уреди кредитна линия - придобиването и управлението на дълга правилно може да помогне на компанията да се разшири и в крайна сметка да стане по-рентабилна.
Личните финанси определят всички финансови решения и дейности на физическо лице или домакинство, включително бюджетиране, застраховане, ипотечно планиране, спестявания и пенсионно планиране.
Публичните финанси включват данъчни системи, държавни разходи, бюджетни процедури, стабилизационна политика и инструменти, проблеми с дълга и други проблеми на правителството.
Специални съображения
Степента по финанси е общ знаменател сред много от тези, които работят на Уолстрийт като анализатори, банкери или мениджъри на фондове. По същия начин, много от заетите в търговски банки, застрахователни компании и други доставчици на финансови услуги имат колеж във фона на финанси. Освен самата финансова индустрия, специалността по финанси може да бъде път към висшето управление на компаниите и корпорациите.
Финансирането включва оценка на стойността на финансовите инструменти, като например определянето на справедливата стойност за широк спектър от инвестиционни продукти. Финансирането включва използването на модели за ценообразуване на акции като модел за ценообразуване на капиталови активи (CAPM) и опционални модели като Black-Scholes. Финансирането включва също определяне на оптималната дивидентна или дългова политика за корпорация или правилната стратегия за разпределение на активи за инвеститор.
Може също така да се твърди, че финансирането засяга пазарите с привидно постоянен поток от нови продукти. Въпреки че много деривати и усъвършенствани финансови продукти са били злокачествени след Голямата рецесия, много от тези инструменти са създадени за справяне и решаване на нуждите и нуждите на пазара. Например, деривативите могат да се използват за хеджиране на риска за инвеститори, хедж фондове или големи банки, като по този начин предпазват финансовата система от вреда в случай на рецесия.
икономика
Икономиката е социална наука, която изучава производството, потреблението и разпределението на стоки и услуги, с цел да се обясни как работят икономиките и как взаимодействат техните агенти. Въпреки че е обозначен като „социална наука“ и често се разглежда като едно от либералните изкуства, съвременната икономика всъщност често е много количествена и силно ориентирана към математиката на практика. Има две основни отрасли на икономиката: макроикономика и микроикономика.
Макроикономика е отрасъл на икономиката, който изучава как се държи съвкупната икономика. В макроикономиката подробно се изследват различни икономически явления като инфлация, национален доход, брутен вътрешен продукт (БВП) и промени в безработицата.
Микроикономиката е изследването на икономическите тенденции или това, което е вероятно да се случи, когато хората правят определен избор или когато факторите на производство се променят. Точно както макроикономиката се фокусира върху това как се държи съвкупната икономика, така и микроикономиката се фокусира върху по-малките фактори, които влияят върху избора, направен от физически лица и компании.
Микроикономиката също обяснява какво да очакваме, ако се променят определени условия. Ако някой производител повиши цените на автомобилите, микроикономиката казва, че потребителите ще са склонни да купуват по-малко от преди. Ако основна медна мина се срути в Южна Америка, цената на медта ще има тенденция да се увеличава, защото доставките са ограничени.
Разликата между финанси и икономика
Специални съображения
Когато икономистите успеят в целите си да разберат как потребителите и производителите реагират на променящите се условия, икономиката може да даде мощни насоки и влияние върху разработването на политики на национално ниво. С други думи, има реални последици за това как правителствата подхождат към данъчното облагане, регулирането и държавните разходи; икономиката може да предложи поглед и анализ по отношение на тези решения.
Икономиката също може да помогне на инвеститорите да разберат потенциалните последствия от националната политика и събитията при условията на бизнеса. Разбирането на икономиката може да даде на инвеститорите инструменти за прогнозиране на макроикономическите условия и разбиране на последиците от тези прогнози върху компаниите, акциите и финансовите пазари.
За тези, които решат да продължат кариера в икономиката, академичните среди са опция. Академиците прекарват времето си не само в опит да научат студентите на принципите на икономиката, но и да изследват в рамките на областта и да формулират нови теории и обяснения за това как работят пазарите и как взаимодействат техните агенти.
Икономистите също са наети в инвестиционни банки, консултантски фирми и други корпорации. Ролята на икономистите може да включва прогнозиране на растежа като БВП, лихвените проценти, инфлацията и общите пазарни условия. Икономистите предоставят анализ и прогнози, които биха могли да помогнат при продажбата на продукт на компанията или да бъдат използвани като принос за мениджъри и други лица, вземащи решения в рамките на компанията.
Икономиката може да се използва от участниците на пазара, за да помогне за разбирането на причините и вероятните резултати от пазарните събития и въздействието върху различни сектори, компании и цялостния бизнес цикъл.
Приложенията включват разбиране как промените в националния доход, инфлацията, дългосрочният икономически растеж и лихвите оказват влияние върху пазарите и в крайна сметка запасите. Важна област на фокус за икономистите е да определят как промените в паричната политика на централните банки като Федералния резерв на САЩ могат да повлияят на икономиката, както в САЩ, така и в световен мащаб.
Макроикономиката може да бъде приложена при проследяване на БВП, инфлация и дефицити, за да помогне на инвеститорите да вземат по-информирани решения. Микроикономиката може да помогне на инвеститор да разбере защо цените на акциите на Apple Inc. може да паднат, ако потребителите купуват по-малко iPhone. Микроикономиката може също да обясни защо по-високата минимална заплата може да принуди компанията да наема по-малко работници.
Ключови заведения
- Икономиката и финансите са взаимно свързани и се информират и оказват влияние помежду си. Икономиката е социална наука, която изучава производството, потреблението и разпределението на стоки и услуги, с цел да се обясни как работят икономиките и как взаимодействат техните агенти.
