Какво е фиксиран за плаващ суап?
Суап с фиксиран за плаващ плавателен договор е договорно споразумение между две страни, при което едната страна разменя лихвените парични потоци на заем (и) с фиксирана лихва, с тези на заем (и) с плаваща лихва, държан от друга страна. Главницата на основните заеми не се разменя.
Разбиране на фиксиран за плаващ суап
Има няколко основни мотивации за притежателя на заема да извърши суап с фиксиран за плаващ:
- Намалете разходите за лихви чрез размяна на плаващ лихвен процент, ако той е по-нисък от фиксирания лихвен процент, който в момента се изплаща; Активите и пасивите по-добре съответстват на чувствителността към движението на лихвените проценти; до плаваща лихва; и / илиИзвършете финансов хеджинг с очакване, че пазарните лихви ще намалеят.
Пример за фиксиран за плаващ суап
Да предположим, че компания X носи заем от 100 милиона долара с фиксирана лихва от 6, 5%. Компания X очаква, че общата посока на лихвените проценти в краткосрочен или средносрочен план е надолу. Дружество Y, което има заем от 100 милиона долара при LIBOR + 3, 50% (заем с плаваща лихва), има противоположно мнение; счита, че лихвените проценти нарастват. Компания X и компания Y искат да разменят. С суапа с фиксиран за плаващ субект, компания X ще плаща плаващата лихва и по този начин ще се възползва, ако всъщност лихвите намаляват, а компания Y ще поеме плащания за заема с фиксиран лихвен процент. Компанията Y ще има полза, ако лихвите се повишат.
Обърнете внимание, че суап транзакциите се улесняват от дилър на суап, който ще действа като необходимия контрагент срещу заплащане.
