Повечето инвеститори оценяват взаимните фондове, използвайки принципите на фундаменталния, а не техническия анализ. Взаимните фондове са склонни да бъдат дългосрочни, инвестициите за купуване и задържане и техническият анализ са по-подходящи за по-краткосрочна търговия. Това каза, че инвеститорите не трябва да пренебрегват стойността на някои общи технически показатели, за да предоставят информация за търговия за почти всякакъв вид инвестиции или финансови инструменти, включително взаимни фондове. По-долу са дадени пет общи технически показатели, които могат да бъдат приложени към взаимни фондове
1. Тенденции
Повечето технически анализи започват с тенденции, които са линии, които свързват множество ценови точки и се простират в бъдещето, за да се идентифицират ценовите тенденции и областите на подкрепа / съпротива. За взаимните фондове погледнете дългосрочната ценова диаграма, за да определите нейната тенденция. Моделна линия може да бъде очертана чрез изчертаване на линия, която свързва множество ниски нива на взаимен фонд във времето. Фондът може да е тествал тази тенденция многократно през годините. Ако цената на фонда се прекъсне окончателно чрез добре установена, дългосрочна тенденция, това е мечешки сигнал. Инвеститорът в такъв фонд трябва да обмисли продажбата на своите фондове, ако това се случи . Обратно, пробив над добре дефинирана тенденция може да бъде бичи сигнал, показващ, че инвеститорът трябва да остане във фонда.
2. Подвижни средни стойности
Движещите се средни стойности са средни данни от времеви серии, като цени. Инвеститорите могат да ги използват за идентифициране на ценовите тенденции на взаимен фонд. Увеличаващата се подвижна средна стойност предполага, че фондът е във възходящ тренд, докато намаляващата подвижна средна стойност показва, че е в низходящ тренд. Второ основно приложение възниква от кръстосването на две подвижни средни стойности, например краткосрочна, 20-дневна подвижна средна и дългосрочна 200-дневна подвижна средна.
Ако 20-дневната подвижна средна стойност се счупи над 200-дневната подвижна средна стойност, това ще се счита за бичи сигнал за взаимния фонд. И обратно, ако 20-дневната подвижна средна стойност се спусне под 200-дневната подвижна средна стойност, това би бил мечешки сигнал. 200-дневната подвижна средна стойност се счита за основен технически индикатор, с прекъсвания над или под тези, които се считат за важни търговски сигнали. Той е особено подходящ за технически анализ на взаимните фондове поради по-дългосрочния му характер.
3. Индекс на относителната сила (RSI)
RSI е индикатор за импулс, който сравнява величината на последните печалби с последните загуби, за да се оцени дали взаимният фонд е презакупен или препродаден. RSI над 70 години би предположил, че взаимният фонд е презакупен и стойността му е надценена и готова да се оттегли. RSI под 30 показва състояние на препродажба, което може да предизвика отскачане, което може да подкрепи решение за покупка на инвеститор на стойност.
4. Подкрепа и съпротива
Ниво на подкрепа се формира, когато взаимен фонд се търгува до определено ниво и след това отскача обратно. С течение на времето това ниво се превръща в зона на силна подкрепа на взаимния фонд. Обратно, зона за съпротива се формира, когато фондът не е в състояние да пробие над определено ценово ниво.
Колкото по-нататък се разделят тези тестове за подкрепа и съпротива и колкото по-често фондовете търгуват надолу или до нивото на подкрепа или съпротива, толкова по-плахи стават. Прекъсването на дългосрочната подкрепа е много мечешки и може да сигнализира за съществен недостатък на взаимния фонд. Движението над дългосрочната съпротива е много бичи и сигнализира за значителна посока.
5. Формации на диаграмите
Съществуват редица различни видове диаграми, използвани в техническия анализ, като най-често срещаните са линейни и лентови диаграми. Напредналите потребители могат да предпочитат диаграмите за свещи пред графичните точки и фигурите. Формирането на схемите за взаимен фонд може да се тълкува по начин, подобен на запасите. Моделът на главата и раменете например се интерпретира като доста мечешки за фонда, докато обратен модел на главата и раменете се разглежда като бичи сигнал.
Модел на диаграма, който е лесен за идентифициране и има висока степен на надеждност, е двойният или тройният горен или долен. Двойният горен или троен връх обикновено се формира след дълъг период и сигнализира за незабавно обръщане на тенденцията; ако взаимен фонд, който е с тенденция по-високо, не е в състояние да пробие тази формация, той може да бъде насочен по-ниско. Обратно, фонд, който е образувал двойно или тройно дъно, може да бъде готов да се движи по-високо.
Долния ред
Докато взаимните фондове не се поддават лесно на технически анализ, инвеститорите могат да използват полезно някои общи технически показатели, за да прогнозират движението на взаимните фондове. Технически показатели като тенденции, движещи се средни стойности, RSI и диаграми се използват широко при анализа на взаимните фондове, тъй като предоставят надеждни сигнали, които са лесни за интерпретиране.
