Съдържание
- Какво е Forex (FX)?
- Форекс двойки и котировки
- Forex Lots
- Колко голям е Forex?
- Как да търгуваме с валута
- Точкови транзакции
- Преобръщане на Forex (FX)
- Форекс транзакции
- Фючърси на Forex (FX)
- Разлики на валутния пазар
- Пример за Forex транзакция
Какво е Forex (FX)?
Форекс (FX) е пазара, на който се търгуват различни национални валути. Форекс пазарът е най-големият, най-ликвидният пазар в света, с трилиони долари, които се сменят всеки ден. Няма централизирано местоположение, по-скоро валутният пазар е електронна мрежа от банки, брокери, институции и отделни търговци (най-вече търгуват чрез брокери или банки).
Много предприятия, от финансови институции до отделни инвеститори, имат валутни нужди и могат също да спекулират с посоката на движение на определена двойка валути. Те публикуват своите поръчки за покупка и продажба на валути в мрежата, за да могат да взаимодействат с други валутни поръчки от други страни.
Форекс пазарът е отворен 24 часа на ден, пет дни в седмицата, с изключение на празниците. Валутите все още могат да търгуват на почивка, ако поне страната / глобалният пазар е отворен за бизнес.
Ключови заведения
- Форекс пазарът е мрежа от институции, позволяваща да се търгува 24 часа на ден, пет дни в седмицата, с изключение на случаите, когато всички пазари са затворени заради празник. Търговците на дребно могат да отворят валутна сметка и след това да купуват и продават валути. Печалбата или загубата е резултат от разликата в цената, на която валутната двойка е била купена и продадена. Напред и фючърси са друг начин за участие на валутния пазар. Напред се настройва с валутите, разменени след изтичане на валидността. Фючърсите не са персонализируеми и се използват по-лесно от спекуланти, но позициите често се затварят преди изтичането им (за да се избегне уреждане). Форекс пазарът е най-големият финансов пазар в света. Търговците на дребно обикновено не искат да доставят пълната сума на валутата, с която търгуват. Вместо това те искат да спечелят във времето разлики в цените на валутите. Поради това брокерите преобръщат позиции всеки ден.
Основи на валутния пазар
Форекс двойки и котировки
Когато търгувате валути, те се изброяват по двойки, като USD / CAD, EUR / USD или USD / JPY. Те представляват щатския долар (USD) спрямо канадския долар (CAD), евро (EUR) спрямо USD и USD спрямо японската йена (JPY).
Ще има и цена, свързана с всяка двойка, като 1.2569. Ако тази цена е била свързана с двойката USD / CAD, това означава, че струва 1, 22569 CAD за закупуването на един USD. Ако цената нарасне до 1.3336, то сега струва 1.3336 CAD за закупуване на един USD. USD е нараснал в стойността (CAD намаление), защото сега струва повече CAD за закупуването на един USD.
Forex Lots
На валутния пазар валутите търгуват с партиди, наречени микро, мини и стандартни лотове. Микро лот е на стойност 1000 за дадена валута, мини лот е 10 000, а стандартен лот е 100 000. Това е различно от това, когато отидете в банка и искате 450 долара, разменени за вашето пътуване. Когато търгувате на електронния валутен пазар, сделките се извършват в определени валутни блокове, но можете да търгувате колкото се може повече блокове. Можете например да търгувате седем микро лота (7000) или три мини лота (30 000) или 75 стандартни лота (750 000) например.
Колко голям е Forex?
Форекс пазарът е уникален по няколко причини, главно поради размера си. Обикновено обемът на търговията е много голям. Например, търговията на валутни пазари е средно 5, 1 трилиона долара на ден през април 2016 г., според Банката за международни разплащания.
Най-големите валутни пазари са разположени в големи световни финансови центрове като Лондон, Ню Йорк, Сингапур, Токио, Франкфурт, Хонконг и Сидни.
Как да търгуваме с валута
Форекс пазарът е отворен 24 часа в денонощието, пет дни в седмицата в големите финансови центрове по целия свят. Това означава, че можете да купувате или продавате валути по всяко време през седмицата.
От историческа гледна точка търговията с валута до голяма степен се ограничава до правителства, големи компании и хедж фондове. Но в днешния свят, търговията с валути е толкова лесно, колкото с едно натискане на мишката. Достъпността не е проблем, което означава, че всеки може да го направи. Много инвестиционни посредници, банки и брокери на форекс банки предлагат шанса на хората да откриват сметки и да търгуват валути.
Когато търгувате на валутния пазар, купувате или продавате валутата на определена държава спрямо друга валута. Но няма физическа размяна на пари от една страна на друга. Именно това се случва в валутен киоск - помислете за турист, посещаващ Таймс Скуеър в Ню Йорк от Япония. Той може да преобразува физическата си йена в действителни пари в брой в щатски долари (и може да му бъде начислена комисионна такса), за да може да харчи парите си, докато пътува. Но в света на електронните пазари търговците обикновено заемат позиция в определена валута с надеждата, че ще има някакво възходящо движение и сила във валутата, която купуват (или слабост, ако продават), за да могат извлечете печалба.
Валутата винаги се търгува спрямо друга. Ако продавате валута, купувате друга, а ако купувате валута, продавате друга. В света на електронната търговия се получава печалба от разликата между цените на транзакциите ви.
Точкови транзакции
Сделката на спот пазар е за незабавна доставка, която се определя като два работни дни за повечето валутни двойки. Основното изключение е покупката или продажбата на USD / CAD, които се уреждат в рамките на един работен ден. Изчисляването на работния ден изключва събота, неделя и законни празници във всяка валута на търгуваната двойка. По време на сезона на Коледа и Великден, някои спот сделки могат да отнемат цели шест дни, за да се уредят. Средствата се обменят на датата на сетълмент, а не на датата на транзакцията.
Американският долар е най-активно търгуваната валута. Еврото е най-активно търгуваната контра валута, следвана от японската йена, британската лира и швейцарския франк.
Пазарните ходове се ръководят от комбинация от спекулации, икономическа сила и растеж и разлики в лихвените проценти.
Преобръщане на Forex (FX)
Търговците на дребно обикновено не искат да поемат доставката на валутите, които купуват. Те се интересуват само от печалба от разликата между цените на транзакциите си. Поради това повечето брокери на дребно автоматично ще „преобръщат“ валутни позиции в 17:00 EST всеки ден.
Брокерът основно нулира позициите и предоставя или кредит, или дебит за разликата в лихвения процент между двете валути в двойките, които се държат. Търговията продължава и търговецът няма нужда да доставя или урежда транзакцията. Когато търговията е затворена, търговецът реализира печалбата или загубата си въз основа на първоначалната им цена на сделката и цената, на която е затворила търговията. Кредитите или дебитите за преобръщане могат или да добавят към тази печалба, или да навредят на нея.
Тъй като валутният пазар е затворен в събота и неделя, лихвеният кредит или дебитът от тези дни се прилага в сряда. Следователно заемането на позиция в 17 ч. В сряда ще доведе до кредитиране или дебитиране утроен обичайната сума.
Форекс транзакции
Всяка сделка с валута, която се урежда за дата, по-късна от спот, се счита за „напред“. Цената се изчислява чрез коригиране на спот лихвения процент, за да се отчете разликата в лихвените проценти между двете валути. Размерът на корекцията се нарича "точки напред". Предните точки отразяват само разликата в лихвения процент между два пазара. Те не са прогноза за това как ще се търгува спот пазарът на дата в бъдеще.
Форвардът е поръчков договор: той може да бъде за всяка сума пари и може да се уреди на всяка дата, която не е уикенд или празник. Както при спот сделка, средствата се обменят към датата на сетълмент.
Фючърси на Forex (FX)
Фючърсен или валутен фючърсен договор е споразумение между две страни за доставка на определена сума валута на определена дата, наречена изтичане, в бъдеще. Фючърсните договори се търгуват на борса за установени стойности на валутата и с определени срокове на годност. За разлика от форуърда, условията на фючърсен договор не се договарят. Печалба се прави на разликата между цените, по които е купен и продаден договорът. Повечето спекуланти не държат фючърсни договори до изтичане на срока, тъй като това би наложило да доставят / уредят валутата, която договорът представлява. Вместо това спекулантите купуват и продават договорите преди изтичането им, осъзнавайки печалбите или загубите от своите транзакции.
Разлики на валутния пазар
Има някои основни разлики между форекс и други пазари.
По-малко правила
Това означава, че инвеститорите не се държат на толкова строги стандарти или регулации като тези на фондовите, фючърсни или опционални пазари. Няма клирингови къщи и няма централни органи, които да наблюдават целия валутен пазар. Можете да продавате къси продажби по всяко време, тъй като във форекс никога не сте всъщност къси; ако продавате една валута, купувате друга.
Такси и комисиони
Тъй като пазарът е нерегулиран, това как брокерите начисляват такси и комисиони ще варират. Повечето валутни брокери печелят пари чрез отбелязване на спред върху валутни двойки. Други правят пари, като начисляват комисионна, която се колебае в зависимост от размера на търгуваната валута. Някои брокери използват и двата подхода.
Пълен достъп
Няма ограничение за това, кога можете и не можете да търгувате. Тъй като пазарът е отворен 24 часа на ден, можете да търгувате по всяко време на деня. Изключение правят уикендите или когато нито един глобален финансов център не е отворен поради празник.
Leverage
Форекс пазарът позволява да се възползват до 50: 1 в САЩ и дори по-високи в някои части на света. Това означава, че търговец може да отвори сметка за 1000 долара и да купи или продаде колкото $ 50 000 във валута, например. Лостът е меч с две остриета; тя увеличава както печалбите, така и загубите.
Пример за Forex транзакции
Да предположим, че търговец вярва, че еврото ще поскъпне спрямо щатския долар. Друг начин за мислене е, че щатският долар ще спадне спрямо еврото.
Те купуват EUR / USD за 1.2500 и купуват валута на стойност 5000 долара. По-късно същия ден цената се е увеличила до 1, 2550. Търговецът е с $ 25 (5000 * 0.0050). Ако цената падне до 1.2430, търговецът ще загуби $ 35 (5000 * 0.0070).
Цените на валутата постоянно се движат, така че търговецът може да реши да задържи позицията за една нощ. Брокерът ще преобърне позицията, което води до кредит или дебит въз основа на разликата в лихвените проценти между Еврозоната и САЩ. Ако Еврозоната има лихвен процент от 4%, а САЩ има лихва от 3%, търговецът притежава валута с по-висок лихвен процент, защото те купиха евро. Следователно, при преобръщане, търговецът трябва да получи малък кредит. Ако лихвеният процент в евро е по-нисък от курс на щатския долар, тогава търговецът ще бъде дебитиран при преобръщане.
Прехвърлянето може да повлияе на търговското решение, особено ако търговията може да се проведе дългосрочно. Големите разлики в лихвените проценти могат да доведат до значителни кредити или дебити всеки ден, което може значително да увеличи или да ерозира печалбите (или да увеличи или намали загубите) от търговията.
Повечето брокери също предоставят ливъридж. Много брокери в САЩ предоставят ливъридж до 50: 1. Да предположим, че нашият търговец използва 10: 1 лост за тази транзакция. Ако използва 10: 1 лост, търговецът не е длъжен да има 5000 долара в своята сметка, въпреки че търгува валута на стойност 5000 долара. Те се нуждаят само от 500 долара. Стига да имат $ 500 и 10: 1 ливъридж, те могат да търгуват с 5000 долара валута. Ако те използват 20: 1 ливъридж, те се нуждаят само от $ 250 в сметката си (тъй като $ 250 * 20 = 5000 $).
Печеленето на печалба от 25 долара доста бързо, като се има предвид, че търговецът се нуждае само от 500 или 250 долара в капитала (или дори по-малко, ако използва повече ливъридж), показва силата на лоста. Обратната страна е, че ако този търговец има само 250 долара в сметката си и търговията върви срещу тях, те могат бързо да загубят капитала си.
Препоръчва се търговците да управляват размера на позицията си и да контролират риска си, така че нито една търговия да не доведе до голяма загуба.
