Един от основните положения на техническия анализ е, че цената често лъже, но инерцията като цяло говори истината. Точно както професионалните играчи на покер играят на играча, а не на картите, така и професионалните търговци търгуват скорост, а не цена. На форекс (FX), стабилният инерционен модел може да бъде безценен инструмент за търговия, но търговците често се хващат с въпроса какъв тип модел да използват. Тук разглеждаме как можете да проектирате прост и ефективен модел на инерция във FX, като използвате хистограмата с подвижна средна конвергенция на дивергенция (MACD).
Защо инерция?
Първо, трябва да разгледаме защо инерцията е толкова важна за търговията. Добър начин да се разбере значението на инерцията е да излезете изцяло извън финансовите пазари и да погледнете в клас активи, който преживява повишаване на цените от много дълго време - жилища. Цените на жилищата се измерват по два начина: месечно увеличение и повишаване от година на година. Ако цените на жилищата в Ню Йорк бяха по-високи през ноември, отколкото през октомври, тогава спокойно бихме могли да заключим, че търсенето на жилища остава стабилно и са възможни допълнителни увеличения. Ако обаче през ноември цените внезапно спаднат от цените, платени през октомври, особено след безмилостното повишаване през по-голямата част от годината, тогава това може да даде първата улика за възможна промяна на тенденцията. Разбира се, цените на жилищата най-вероятно ще продължат да бъдат по-високи в сравнение с година на година, притискайки широката общественост да вярва, че пазарът на недвижими имоти все още се развива. Въпреки това, специалистите по недвижими имоти, които добре знаят, че слабостта в жилищното строителство се проявява далеч по-рано в данните за месеца над месеца, отколкото в данните за годината, ще бъде много по-неохотно да купува при тези условия.
В недвижимите имоти данните за месеца над месеца дават мярка за скоростта на промяната, което е изследването на инерцията. Подобно на техните колеги на пазара на недвижими имоти, професионалистите на финансовите пазари ще следят по-внимателно инерцията, отколкото цените, за да установят истинската посока на даден ход.
Използване на MACD хистограма за измерване на инерция
Скоростта на промяна може да бъде измерена по различни начини в техническия анализ; индекс на относителна сила (RSI), индекс на стоковия канал (CCI) или стохастичен осцилатор могат да се използват за измерване на инерцията. За целите на тази история обаче хистограмата MACD е техническият индикатор за избор. (За да научите повече, вижте Движеща се средна дивергенция на конвергенцията - Част 2. )
За първи път изобретен от Гери Апел през 70-те години на миналия век, MACD е един от най-простите, но и най-ефективните технически показатели наоколо. Когато се използва във FX, той просто записва разликата между 26-периодната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) и 12-периодната експоненциална подвижна средна стойност на валутна двойка. (За да научите повече, вижте Търговия MACD Разминаване и основи на претеглените движещи се средни стойности .) В допълнение, деветпериодният EMA на MACD е начертан заедно с MACD и действа като задействаща линия. Когато MACD пресича деветпериодната линия от дъното, това означава промяна в посоката нагоре; когато преместването се случи по обратен начин, се подава сигнал за обрат.
Това трептене на MACD около линията от девет периода е начертано за първи път във формат на хистограма от Томас Аспрей през 1986 г. и става известно като хистограма на MACD. Въпреки че хистограмата всъщност е производно на производно, тя може да бъде смъртоносно точна като потенциално ръководство за ценовата посока. Ето един от начините за проектиране на прост инерционен модел във FX с помощта на MACD хистограма.
1. Първата и най-важна стъпка е дефинирането на MACD сегмент. За дълга позиция, MACD сегмент е просто пълният цикъл, направен от хистограмата на MACD от първоначалното нарушение на линията 0 от долната страна до крайния срив през линията 0 от върха. За кратко, правилата са просто обърнати. Фигура 1 показва пример за MACD сегмент във валутната двойка EUR / USD.
Фигура 1
3. След като забележите предишния висок (или нисък) в предходния сегмент, можете да използвате тази стойност, за да конструирате модела. Преминавайки към фигура 2, можем да видим, че предходният MACD висок беше.0027. Ако хистограмата на MACD регистрира низходящо отчитане, чиято абсолютна стойност надхвърля.0027, тогава ще знаем, че низходящият импулс е надхвърлил възходящия импулс и ще заключим, че настоящата настройка представлява кратка голяма вероятност.2. След като MACD сегментът е установен, трябва да измерите стойността на най-високата лента в този сегмент, за да запишете референтната точка на импулса. В случай на кратък процес, процесът е просто обърнат.
Ако случаят бъде обърнат и предходният MACD сегмент е отрицателен, положителното отчитане в настоящия сегмент, което би надвишило най-ниското ниско ниво на предишния сегмент, тогава би сигнализирало за голяма вероятност.
Фигура 2
Каква е логиката зад тази идея? Основната предпоставка е, че импулсът, обозначен с хистограмата на MACD, може да даде улики в основната посока на пазара. Използвайки предположението, че импулсът предхожда цената, тезата за настройката е просто тази: нов замах с висока скорост трябва да доведе до нов замах с висока цена и обратно. Нека помислим защо това има смисъл. Нов импулсен замах нисък или висок обикновено се създава, когато цената прави внезапно и насилствено движение в една посока. Какво утаява такова ценово действие? Вярата на бикове или мечки в тази цена на сегашните нива представлява непосилна стойност и следователно силна печалба възможност. Обикновено това са ранните купувачи или продавачи и те няма да действат толкова бързо, ако не вярват, че цената ще направи съществен ход в тази посока. Като цяло си струва да следвате преднината им, защото тази група често представлява „тълпата от умни пари“.
Въпреки че тази настройка наистина може да предложи голяма вероятност за успех, в никакъв случай не е гарантирана възможност за печелене на пари. Не само настройката понякога ще се провали направо, като произвежда неверни сигнали, но също така може да генерира загубена търговия, дори ако сигналът е точен. Не забравяйте, че докато инерцията показва силно присъствие на тенденция, тя не дава никаква мярка за нейния краен потенциал. С други думи, може да сме сравнително сигурни в посоката на движение, но не и в неговата амплитуда. Както при повечето търговски настройки, успешното използване на инерционния модел е много повече въпрос на изкуство, отколкото на науката.
Разглеждайки входните стратегии
Търговецът може да използва няколко различни стратегии за влизане с модела на инерцията. Най-простото е да вземете пазарен дълъг или пазарен къс, когато моделът мига сигнал за покупка или продажба. Това може да работи, но често принуждава търговеца да влезе в най-неподходящия момент, тъй като сигналът обикновено се произвежда в абсолютната горна или долна част на ценовия срив. Цените може да продължат по-нататък в посока на търговията, но е много по-вероятно те да се оттеглят и че търговецът ще има по-добра възможност за влизане, ако просто чака. Фигура 3 показва една такава стратегия за влизане.
Фигура 3
Понякога цената ще се отклони спрямо посоката на сигнала в много по-голяма степен от очакваната, но въпреки това импулсният сигнал остава валиден. В този случай някои квалифицирани търговци ще добавят към позициите си - практика, която някои търговци шеговито наричат „SHADDing“ (за „кратко добавяне“) или „LADDing“ (за „дълго добавяне“). За начинаещия търговец това може да бъде много опасна маневра - има вероятност да успеете в крайна сметка да добавите към лоша търговия и следователно да усвоите загубите си, което може да бъде катастрофално. Опитните търговци обаче знаят как успешно да се "борят с лентата", ако възприемат, че цената предлага смислено разминаване от инерцията.
Поставяне на спирки и ограничения
Крайният въпрос, който трябва да се разгледа, е къде да поставите спирания или ограничения в такава схема. Отново няма абсолютни отговори и всеки търговец трябва да експериментира на демо сметка, за да определи собствения си критерий за риск и възнаграждение. (За да научите повече, вижте демонстрация, преди да се потопите .) Този писател спира стоповете си в противоположното 1 стандартно отклонение, зададено от Bollinger Band® от влизането му, тъй като смята, че ако цената се е оттеглила спрямо неговата позиция с толкова голямо количество, е много вероятно настройката да се провали. Що се отнася до целите за печалба, някои търговци обичат да спечелят печалба много бързо, въпреки че повече търпеливи търговци могат да получат много по-големи награди, ако търговията развие силен насочен ход.
заключение
Търговците често казват, че най-добрата търговия може да е тази, която не приемате. Една от най-големите силни страни на модела на инерцията е, че той не участва в настройки с ниска вероятност. Търговците могат да станат плячка за импулса, за да се опитат да уловят всеки един завой или ход на валутната двойка. Моделът на инерцията ефективно инхибира подобно разрушително поведение, като държи търговеца далеч от пазара, когато изравнителният импулс е твърде силен.
Фигура 4
Както Кени Роджърс пееше в „Комарджия“, „Трябва да знаеш кога да ги държиш и трябва да знаеш кога да ги сгъваш“. В търговията, както и в покера, това е истинското умение на играта. Простият модел на инерция, който описахме тук, е един инструмент, за който се надяваме, че ще помогне на търговците на валута да подобрят процеса на избор на търговия и да направят по-интелигентен избор.
