Какво е Forward Booking?
Предоставяне на резервация е процесът на сключване на договор с резервационна компания или рисков агент за заключване на конкретна цена за бъдеща дата.
Ключови заведения
- Предоставяне на резервация е процесът на сключване на договор с резервационна компания или рисков агент, за да се заключи конкретна цена за бъдеща дата. Предварителното резервиране е метод за смекчаване на риска от нестабилност на валутния курс. Предварителното резервиране се използва предимно от компании, които не желаят да спекулират с валути, когато правят значителна покупка на офшорни активи.
Разбиране на резервацията за напред
Предоставянето на резерви е средство за намаляване на риска от нестабилност на валутния курс. Компанията за резервации, обикновено наричана "рисков агент", ще състави договор, в който уточнява какъв ще бъде курсът на обмен, и по този начин ще поеме риска от нестабилност на валутния курс. Договорът също така очертава времева рамка, в която трябва да се извършва търговията. Таксата или транзакционните разходи, свързани с авансовата книга, обикновено се основават на процент от сумата, която се търгува в договора.
Форвардните резервации се използват предимно от компании, които не желаят да спекулират с валути, когато правят значителна покупка на офшорни активи. Чрез съгласие за процент, компанията може лесно да прогнозира своите разходи и цената на актива в местно изражение.
Например компания, базирана в САЩ, планира да закупи голяма част от билетите от Германия след шест месеца, която изисква плащания в евро. Сегашният курс EUR / USD е 1, 10, което означава, че едно евро струва 1, 10 USD. Правомощията да заключат, че еврото ще бъде по-високо след шест месеца, така че те сключват договор за предварително резервиране по текущия курс. Компанията за резервации, обикновено известна като рисков агент, би сключила такъв договор, само ако очаква еврото да падне. Ако компанията е правилна, тогава компанията за резервации поема загубата, която би била разликата между курса EUR / USD, когато договорът изтича, и посочения валутен курс в договора.
Има някои компании, които ще препратят книга със спекулативна гледна точка в смисъл, че те я разглеждат като благоприятен момент за покупка или продажба на валутата в ръка. Това е по-често при финансовите услуги, когато компанията купува акции, облигации или стоки, деноминирани в чуждестранна валута.
Онези, които търсят да резервират валутен курс за закупуване на актив, също могат да защитят чрез закупуване на опция. Използвайки горния пример, американската компания може да закупи опция за разговор за определена сума от евро. Ако еврото е по-високо към момента на изтичане, тогава те ще упражнят опцията, а ако тя е по-ниска, след това ще я оставят да изтече и да се възползват от преобладаващия валутен курс.
