Какво представлява форуърден договор за обмен?
Договор за обмяна на валута е специален вид транзакция в чуждестранна валута. Форвардните договори са споразумения между две страни за обмен на две определени валути в определен момент в бъдеще. Тези договори винаги се сключват на дата след датата на уреждане на спот договора и се използват за защита на купувача от колебания в цените на валутата.
Разбиране на Договор за предварителен обмен
Форвардните договори не се търгуват на борси и стандартните суми валута не се търгуват в тези споразумения. Те не могат да бъдат отменени, освен по взаимно съгласие на двете страни. Страните, участващи в договора, обикновено се интересуват от хеджиране на валутна позиция или заемане на спекулативна позиция. Обменният курс на договора е фиксиран и определен за конкретна дата в бъдеще и позволява на участващите страни да изградят по-добър бюджет за бъдещи финансови проекти и предварително знаят точно какъв ще бъде техният доход или разходи от сделката на определената бъдеща дата. Естеството на форуърдните борсови договори предпазва двете страни от неочаквани или неблагоприятни промени в бъдещите спот валутни курсове.
Ключови заведения
- Форвардният договор за обмен е споразумение между две страни за обмен на две определени валути в определен момент в бъдеще. Предварителните договори не се търгуват на борси, а стандартните суми на валута не се търгуват в тези споразумения. срещу риск, тъй като предпазва двете страни от неочаквани или неблагоприятни промени в бъдещите спот валутни курсове.
Като цяло, форуърдните валутни курсове за повечето валутни двойки могат да бъдат получени за до 12 месеца в бъдеще. Има четири двойки валути, известни като "основните двойки". Това са щатският долар и евро; американския долар и японската йена; щатския долар и британския паунд стерлинги; и щатски долар и швейцарски франк. За тези четири двойки могат да се получат валутни курсове за период до 10 години. Много от доставчиците също са на разположение на договорени срокове за няколко дни. Въпреки че договорът може да бъде персонализиран, повечето субекти няма да видят пълното предимство на форуърдния борсов договор, освен ако не определят минимална сума на договора от 30 000 долара.
Пример за изчисляване на обменни курсове
Предварителен валутен курс за договор може да бъде изчислен с помощта на четири променливи:
S = текущият спот курс на валутната двойка
r (d) = лихвен процент в национална валута
r (f) = лихвен процент в чуждестранна валута
t = време на договор в дни
Формулата за форуърдния валутен курс би била:
Скорост на пренапрежение = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))
Например, приемете, че спот курсът на щатския долар и канадския долар е 1, 3122. Тримесечната ставка в САЩ е 0, 75%, а канадската тримесечна ставка - 0, 25%. Тримесечният курс по договор за валутен курс USD / CAD се изчислява като:
Тримесечен курс за напредък = 1.3122 x (1 + 0.75% * (90/360)) / (1 + 0.25% * (90/360)) = 1.3122 x (1.0019 / 1.0006) = 1.3138
