Какво е правилото с четири процента?
Правилото от 4% е правило за използване, за да се определи колко пенсионер трябва да се тегли от пенсионна сметка всяка година. Това правило има за цел да осигури постоянен поток от доходи към пенсионера, като същевременно поддържа баланс по сметката, който поддържа дохода, който тече през пенсионирането. Експертите смятат, че процентът на теглене от 4% е безопасен, тъй като тегленията ще се състоят предимно от лихви и дивиденти.
Защо правилото от 4% няма по-дълги работи за пенсионери
Ключови заведения
- Правилото от 4% гласи, че трябва да изтегляте 4% от портфейла си всяка година при пенсиониране за комфортен живот. Създаден е с помощта на исторически данни за запасите и възвръщаемостта на облигациите за 50-годишен период.
Разбиране на четирите процента правило
Правилото от 4% помага на финансовите планиращи и пенсионерите да определят процента на изтегляне на портфейла. Продължителността на живота играе важна роля за определяне дали този процент ще бъде устойчив, тъй като пенсионерите, които живеят по-дълго, се нуждаят от портфейлите си, за да продължат по-дълго, а медицинските разходи и други разходи могат да се увеличат с възрастта на пенсионерите.
Произход на правилото с четири процента
Правилото от 4% е създадено с помощта на исторически данни за възвръщаемостта на акциите и облигациите за 50-годишния период от 1926 до 1976 г. Преди началото на 90-те експерти обикновено считат 5% за сигурна сума за изтегляне на пенсионерите всяка година. Скептично настроен дали тази сума е достатъчна, финансовият съветник Уилям Бенген проведе изчерпателно проучване на историческата възвръщаемост през 1994 г., като се съсредоточи сериозно върху тежките пазарни спадове през 30-те и началото на 70-те години. Бенген заключи, че дори по време на несъстоятелни пазари не съществува исторически случай, при който четири процента годишно оттегляне да изчерпва пенсионния портфейл за по-малко от 33 години.
Отчитане на инфлацията
Докато някои пенсионери, които спазват правилото от 4%, поддържат процента на изтегляне постоянен, правилото позволява на пенсионерите да увеличават процента, за да бъдат в крак с инфлацията. Възможните начини за коригиране на инфлацията включват определяне на равнище годишно увеличение от 2% годишно, което е целевият процент на инфлацията на Федералния резерв, или коригиране на тегленията въз основа на действителните инфлационни нива. Първият метод осигурява стабилни и предвидими увеличения, докато последният метод по-ефективно съответства на доходите с промените в разходите за живот.
Кога да избягваме четирите процента правило
Има няколко сценария, при които правилото от 4% може да не работи за пенсионер. Човек, чийто портфейл има инвестиции с по-висок риск от типичните индексни фондове и облигации, трябва да бъде по-консервативен при тегленето на пари, особено през първите години на пенсиониране. Силният или продължителен спад на пазара може да ерозира стойността на инвестиционен механизъм с висок риск много по-бързо, отколкото може да бъде типичният пенсионен портфейл.
Освен това правилото от 4% не работи, освен ако пенсионер не му е лоялен година и година. Нарушаването на правилото за една година да се разпилява за голяма покупка може да доведе до тежки последствия по пътя, тъй като това намалява главницата, което пряко влияе върху сложния интерес, от който пенсионерът зависи за устойчивост.
Четирите процента правило и икономическата криза
Всъщност правилото от 4% може да е малко от консервативната страна. Според Майкъл Китс, инвестиционен планиращ, той е разработен, за да вземе предвид най-тежките икономически ситуации, като например 1929 г., и поддържа добре тези, които се пенсионират по време на двете най-нови финансови кризи. "Пенсионерът от 2000 г. е просто" в съответствие "с пенсионера от 1929 г. и се справя по-добре от останалите. А пенсионерът от 2008 г. - дори и да започна с глобалната финансова криза извън портата - вече се справя много по-добре от всеки от тези исторически сценарии! " Китс посочва. "С други думи, докато технологичният срив и най-вече световната финансова криза бяха страшни, те все още не са били от този тип сценарии, които изписват откровено обречение за правилото от 4%."
Това, разбира се, не е причина да се надхвърля. Безопасността е ключов елемент за пенсионерите, дори ако следването им може да остави тези, които се пенсионират в по-спокойни икономически времена, „с огромно количество пари, останали“, отбелязва Китцес и добавя, че „като цяло процентът на теглене от 4% е наистина доста скромен относително към дългосрочната средно историческа възвръщаемост от почти 8% при балансирано (60/40) портфолио!"
