Акциите на меден гигант Freeport-McMoRan Inc. (FCX) удариха двугодишен връх малко над 20 долара в началото на 2018 г. и се обърнаха рязко по-ниско, спускайки се по права линия в края на годината. Това ужасяващо представяне отчете отрицателна 46% годишна възвръщаемост, шокирайки дългосрочните акционери. Ценовата акция тази година изглежда далеч по-конструктивна, като акцията издълбава последната вълна от обратна основа на главата и раменете.
Ценовите акции на акции Freeport-McMoRan съответстваха на пазара на мед от години, но несъвременните придобивания на енергия генерираха високи нива на дълг, принуждавайки разредителни оферти, които са намалили стойността на акционерите. В резултат на това сега акциите са по-ниски от фючърсите на мед с голям марж, докато се търгува в тандем с тримесечни коментари за управление на дълга. Въпреки това компанията е запазила впечатляваща собственост, която включва настоящото участие на Карл Икан от 50 милиона акции.
FCX дългосрочна диаграма (1995 - 2019)
TradingView.com
Компанията стана публична през август 1995 г. (червена линия) и навлезе в търговски диапазон с подкрепа от $ 11, 30 и съпротива при върха на IPO. Той избухна в края на годината, навлизайки в скромен възходящ тренд, който затвори на 18.07 долара през май 1996 г., като бележи най-високия максимум за седем години, преди спад, който отчете нови ниски през 1997 г. Низходящият тренд приключи малко над $ 3, 00 през ноември 2000 г., отстъпвайки до вълна за възстановяване, която завърши обиколка в предишния връх през четвъртото тримесечие на 2003 г.
Той изгради база на това ниво в продължение на две години и се превърна рязко по-високо в здрав възходящ тренд, който продължи и през май 2008 г. най-високото ниво от $ 63.62. Мечките поеха твърд контрол по време на икономическия срив, предизвиквайки вертикален спад, който отстъпи шест години здравословни печалби, докато пусна запасите обратно в едноцифрени числа през декември 2008 г. Той отново се повиши през 2009 г. и излезе във V-образна вълна за възстановяване това закъса с по-малко от три точки при максимума през 2011 г.
Спадът на бавно движение се ускори през 2014 г., преминавайки през минимума през 2009 г. и в тест на минимума през 2001 г. Ангажираните купувачи излязоха само 14 цента над това ниво през януари 2016 г., като вдигнаха цената над разбитата поддръжка близо 8, 00 долара около два месеца по-късно. След това подемът се отпусна в изгряващ канал и задържи този модел през началото на 2018 г., като най-накрая се разпадна през август и се насочи към двугодишното дъно на декември.
Месечният осцилатор на стохастиката спадна през нивото на препродажба през ноември и премина през цикъл на купуване през януари, прогнозирайки шест до девет месеца относителна сила. Въпреки това сега съпротивата се изравнява между 16 и 21 долара, прогнозирайки ограничен ръст в следващите месеци. За пазарните техници митинг над синята линия на низходящи върхове ще облекчи мечешката дългосрочна перспектива, но акциите не се търгуват над 200-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) в долните 20 долара от 2014 г. насам.
FCX краткосрочна диаграма (2016 - 2019)
TradingView.com
Ценовото действие от октомври е издълбало обратен модел на главата и раменете в целия отпечатък на IPO от 1996 г., подчертавайки дълготрайността на миналите нива на цените. Пробивът би генерирал измерена цел за движение между 15 и 16 долара, в съответствие с дългосрочната съпротива. Търговията за разбиване на главата и раменете показва благоприятна печалба за риск от близо 25%, но може да е необходимо агресивно вземане на печалба, за да се избегне следващото мащабно преобръщане.
Удивително е, че показателят за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) едва не се отклони през 2018 г. въпреки огромен недостатък, което предполага основна лоялност. Апатията обаче звучи като по-добро обяснение, тъй като акционерите в капан държат носовете си, докато чакат акциите да се събудят от мъртвите. За щастие на биковете, това най-накрая се случва, но ниско висящият плод няма да трае вечно, което прави тази ценова структура по-добър залог за търговците от инвеститорите.
Долния ред
Фондовата борса на Freeport-McMoRan излезе на две години и почти завърши обратен модел на главата и раменете, който благоприятства рали в средата до горните тийнейджъри.
