За много инвеститори и анализатори финансовата криза през 2008 г. е мощна демонстрация на това, което се случва, когато финансовият свят вложи твърде много доверие в централизираните институции. Докато криптографите и компютърните учени вече бяха разработили идеи за дигитални пари и някои от механизмите, участващи в криптовалутите на съвременния ден, събитията от 2008 г. бяха в много отношения набор от катализатори за пространството на цифровата валута, каквото съществува днес. Известната бяла книга на Сатоши Накамото е публикувана през същата година, когато финансовата криза.
Въпреки че е невъзможно да се върне назад във времето, някои привърженици на blockchain смятат, че ако новата технология е съществувала по-рано през века, това може да попречи на събитията през 2008 г. да се случат на първо място. Неотдавнашен доклад на Coin Telegraph подчертава някои от членовете на общността на криптовалутите, които смятат, че технологията за разпределена книга може да помогне и за предотвратяване на последващи глобални финансови сътресения.
Въпроси на доверие
Журналистите от Fintech Пол Вигна и Майкъл Кейси писаха по темата за доверието като социален ресурс. Всъщност Вигна и Кейси посочват срив на доверието като потенциален основен проблем при срива на Lehman Brothers преди десетилетие. Авторите смятат, че въпреки че много анализатори виждат кризата през 2008 г. като резултат от проблеми, свързани с краткосрочната ликвидност, по-дълбоката причина за ипотечния балон с ипотечни кредити е по-точно описана като безпогрешното доверие на обществото във финансовите институции, техните системи за водене на записи и техните практики. Поради това доверие банкерите не бяха хванати, когато манипулираха своите книги, за да препродават активи с малка или никаква стойност в продължение на много години.
Lehman Brothers отчете печалба от над 4 милиарда долара само месеци преди отпадането. За Vigna и Casey това предполага, че финансовите отчети на фирмата не се основават в действителност. За тези двама авторите въпросът се свежда до сложността и остарялата същност на банковото счетоводство. Когато нещата се объркаха в Lehman, фирмата успя да скрие проблемите си, като се включи в сенчести счетоводни практики.
Блокчейн за доверие и прозрачност
Предвид аргументацията на Вигна и Кейси, голяма част от събитията през 2008 г. успяха да се случат поради силна липса на прозрачност във финансовото състояние на големите банки, както и поради безграничното обществено доверие в тези банки. Със сигурност, въпреки че кризата през 2008 г. може да предизвика доверието на обществото в големите финансови институции, като цяло чувството за доверие остава в голяма степен. Освен това прозрачността остава основен проблем.
Това е мястото, където блокчейн технологията може да помогне за предотвратяване на бъдещи кризи като тази от 2008 г., според доклада. Ако стойността и собствеността на всеки актив бъдат записани сигурно в споделена книга, която е напълно прозрачна и неизменна, корупционните практики, които позволиха на институциите да прикрият борбата си, вече няма да бъдат възможни, според доклада. Експертът по блокчейн Алекс Тапскот също твърди, че технологията на блокчейн може да повиши прозрачността на капиталовите потоци, като по този начин спомага за предотвратяване на бъдещи финансови бедствия.
За привържениците на blockchain идеята е следната: Централна банка вече няма да ходи в отделни банки, за да преглежда техните операции и записи. Тъй като има споделен запис на транзакциите, регулаторите могат да наблюдават паричните потоци при извършване на транзакции. Поради това централните банки по всяко време биха имали реалистична картина на ликвидността и разпределението на риска. Те също биха разбрали как се държи всеки отделен финансов посредник. Това може да изведе огромни количества несигурност от процеса на оценка на здравето на финансовата система; от своя страна, регулаторите биха знаели предварително кога нещата започват да стават нестабилни и биха могли да се приспособят съответно преди да се развие криза.
Привържениците на Blockchain вярват, че технологията може да осигури и много други ползи за здравето на финансовия свят. Те включват защита срещу измама, кражба на самоличност и много други. Технологията изглежда обещава изключително. Все пак дали и как може да бъде интегриран в основния финансов пейзаж, предстои да видим.
