През последните няколко десетилетия взаимните фондове се превръщат във все по-популярен инвестиционен инструмент за масите. Инвеститорите, които участват в спонсориран от дружеството пенсионен план или имат индивидуален инвестиционен портфейл, често са изправени пред главозамайващ избор на средства, без да разбират последиците за общата стойност на тяхната инвестиция. Отрезвяващият факт е, че повечето взаимни фондове подценяват фондовия пазар като цяло.
Какво означава това? Мислете за това по този начин: Ако наемете личен треньор, който да ви помогне да изглеждате и да се чувствате по-добре, очаквате по-добри резултати от тези, които бихте могли да постигнете сами. С други думи, харченето на трудно спечелените долари трябва да ви роди нещо ценно. Да плащате на някого такси и комисиони, за да увеличите стойността на вашето портфолио, когато това е нещо, което бихте могли да направите сами, в най-добрия случай е ненужно, а в най-лошия - безумна екстравагантност.
Нека да разгледаме как можете да изградите свой собствен взаимен фонд и да си проправите път към постижения, а не посредственост. (За свързаното четене, вижте "Как да превъзхождате пазара.")
Разбиране на взаимни фондове и товари
Взаимните фондове са по същество кошница от няколко, а понякога и стотици, индивидуални запаси. Като инвеститор на взаимен фонд вие плащате на портфейлния мениджър да купува и продава акции и / или облигации от ваше име. Тези инвеститори прехвърлят разходите си към вас под формата на съотношение на разходите. Те не спират дотук: някои фондове ви таксуват „натоварване“ въз основа на класа акции на фонда, които закупувате. Товарите са такси за покупка и / или продажба на средства. Натоварването на взаимен фонд е най-високо, ако фондът бъде купен и след това продаден в краткосрочен план.
Обикновено мениджърите на фондове искат контрол върху парите ви за по-дълги периоди от време и обезкуражават търговията или хеджирането на взаимни фондове. Независимо дали купувате фонд за една година или двадесет, избягването на средства, които имат товар, ще ви спести долари. Тези разходи, макар и оповестени и прозрачни, се отразяват на потенциалната ви възвръщаемост, особено при по-дълги инвестиционни хоризонти.
Как да изградите собствен взаимен фонд
Преди да започнеш
Можете да започнете да изграждате собствена кошница с запаси, като направите някои домашни. Инвестицията на вашето време ще ви спести долари в дългосрочен план. Освен вашето време, единственият ви разход е таксата за транзакция за покупка и продажба на акции. Повечето брокери с отстъпки днес таксуват по-малко от 20 долара за търговия.
Изборът на добри акции за начало е изключително важен за избягване на повтарящите се търговски разходи: Добрите акции са тези, които държите, докато акциите, които изхвърляте, са "губещите". Разгледайте Инвестопедия и сайтове като Yahoo Finance, Motley Fool или CBS MarketWatch и започнете списък за наблюдение на компаниите, с които да станете по-запознати.
Компании като Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) и други икони на американския бизнес могат да формират основата на основен портфейл от акции. Ако знаете много малко за акциите, вземете клас по основите на инвестирането в колеж в общността, купете книга или две на основен избор на инвестиции или разгледайте инструктажите за инвестиране, разположени на този сайт.
Имайте предвид, че не всички взаимни фондове се създават равни. Ако нямате време или склонност да изградите свой собствен портфейл, насочете се към взаимни фондове със съотношение на разходите по-малко от 1% и избягвайте натоварванията на всяка цена.
Да останеш напред
Може би най-критичният фактор при вземането на решение дали даден фонд струва вашия инвестиционен долар е относителната му ефективност - как бъдещите ви нови средства се сравняват с индекса и неговите партньори. Всеки фонд има сравнителен показател, който е сравнен с резултатите и разходите. Най-разпространен е индексът на Standard & Poor's 500, но има няколко други, които са изтъкнати.
Ако вашият фонд не отговаря на този индекс и мениджърът на фонда ви начислява пари за по-малко резултати, може да е време да продължите. Да, има известна истина в поговорката, че предишните резултати не гарантират бъдещи резултати, но можете да помогнете за оптимизиране на бъдещите резултати, като сведете до минимум ненужните разходи като натоварвания и съотношения с високи разходи. Сайтове като Morningstar и Lipper представят добра картина на относителната производителност и разходи. Просто въведете символа на вашия фонд и съответните анализи трябва да са лесно достъпни за вашия анализ.
Друг вариант, който инвеститорите трябва сериозно да обмислят, е да влага пари в индексен фонд, който е фонд, строго свързан с определен индекс - да речем, Dow Jones 30 или Nasdaq. Тези средства не търгуват и не обръщат често акции, следователно разходите са минимални; в допълнение, това обикновено са фондове без натоварване. Експертите в индустрията кредитират Джак Богъл и семейството му от фондове Vanguard като лидери в инвестирането на индекс с ниски разходи за цял живот.
Един от недостатъците или присъщите рискове от инвестирането в индексни фондове е, че сте на волята на състава на този индекс. С други думи, ако съставът на S&P 500 или Dow Jones се промени, вие сте заключени в това, което мениджърите на пари наричат като ефект на балансиране. Освен това мнозина убедително твърдят, че тези индекси бавно се адаптират към цялостната икономика.
Например, една от най-успешните компании и акции през последното десетилетие е Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Ако притежавате взаимен фонд, който беше индексиран с акциите на Dow Jones 30, нямаше да притежавате акции на Apple. Дали Apple трябва да бъде включен в Dow 30, със сигурност е спорно, но факт е, че вашата инвестиция в това, което се твърди, че представлява широка кошница на американските компании, всъщност може да не е достатъчно представително. (За да научите повече, прочетете "Защо има значение Dow.")
Долния ред
Инвестирането в традиционните взаимни фондове не е непременно несъвместимо с постигането на финансовите ви цели, но повечето такива фондове ви натъжават с разходи извън джоба си за изпълнение на под-номинална стойност. Изграждането на собствен взаимен фонд или поне минимизиране на ненужни разходи е от ключово значение за оптимизиране на възвръщаемостта в дългосрочен план. Начинаещите инвеститори може да искат да разгледат индексните фондове като евтина опция, преди да тръгнат и да купуват отделни акции. Имайте предвид, че изграждането на собствен фонд изисква допълнителни усилия, но необходимите инструменти са лесно достъпни в мрежата - повече от всякога.
Изследванията и постоянството са от решаващо значение за изграждането на успешен взаимен фонд. Ще отнеме време, но наградите могат да включват по-висока възвръщаемост, по-ниски разходи и лично удовлетворение и увереност, които идват с добре свършена работа. (Относно създаването на собствено портфолио вижте "Създайте свой собствен портфейл от акции в САЩ.")
