Разработен от Джордж К. Лейн през 50-те години на миналия век, стохастичният осцилатор е една от шепа инерционни показатели, използвани от анализатори и търговци за прогнозиране на потенциални промени. Вместо да измерва цена или обем, стохастичният осцилатор сравнява най-скорошната цена на затваряне с диапазона за даден период. Стандартният период е 14 дни, въпреки че това може да се коригира, за да се отговори на специфичните аналитични нужди. Стохастичният осцилатор се изчислява чрез изваждане на ниското за периода от текущата цена на затваряне, разделяне на общия диапазон за периода и умножаване на 100. Например, ако 14-дневният връх е 150, ниският е 125, а текущият близо е 145, тогава показанието за текущата сесия ще бъде (145-125) / (150-125) * 100 или 80. Сравнявайки текущата цена с диапазона във времето, стохастичният осцилатор отразява съгласуваността, с която цената се затваря близо до скорошното му или високо.
Стохастичният осцилатор е свързан с обхват, което означава, че винаги е между 0 и 100. Това го прави полезен индикатор за свръхкуп и условия на препродажба. Традиционно, показанията над 80 се разглеждат в диапазона на свръх покупка, а показанията под 20 се считат за препродадени. Това обаче не винаги е показателно за предстоящо обръщане; много силните тенденции могат да поддържат условия за свръх покупка или препродажба за продължителен период. Вместо това, търговците трябва да гледат на промените в стохастичния осцилатор за улики за бъдещи промени в тенденцията.
Стохастичните осцилаторни диаграми обикновено се състоят от две линии: една отразява действителната стойност на осцилатора за всяка сесия и една отразява тридневната му обикновена подвижна средна стойност. Тъй като се смята, че цената следва инерция, пресичането на тези две линии се счита за сигнал, че обръщането може да има в работата, тъй като показва голямо изместване на инерцията от ден на ден.
Разликата между стохастичния осцилатор и тенденцията към ценовото действие също се разглежда като важен сигнал за обръщане. Например, когато мечешката тенденция достигне ново по-ниско ниво, но осцилаторът отпечатва по-високо ниско, това може да е индикатор, че мечките изтощават своята скорост и бичият обрат се развива.
