Една от най-често срещаните погрешни стъпки, които инвеститорът може да направи е закупуването и продажбата на акции в неподходящи моменти. Това често води до преследване на производителността по пътя нагоре и продажба в неподходящи моменти по пътя надолу. Порочен цикъл от този характер може да ви остави с незначителни печалби, които се поглъщат чрез увеличаване на загубите. В допълнение, психологическата такса, която може да поеме доверието ви за инвестиране, също не трябва да се отхвърля.
Фондовете, търгувани на борса с ниска волатилност (ETF), правят отличен вариант за консервативните инвеститори, които искат да участват в върха на пазара с по-малък риск от понижение. Тези инструменти могат да бъдат използвани като основни запаси в контекста на портфейл, който не позволява риск или като тактически позиции, за да се сведе до минимум намаляването по време на периоди на повишена волатилност. И в двата случая те осигуряват разумно разпределение на запасите с историческа склонност за по-ниски колебания на цените от техните колеги.
Dramamine за вашето портфолио
Портфолиото с ниска волатилност на Invesco S&P 500 (SPLV) е най-големият и утвърден ETF в това пространство. SPLV проследява 100 от най-ниските запаси за променливост в индекса S&P 500 въз основа на статистическите колебания на цените през последните 12 месеца. Този ETF начислява разумно съотношение на разходите от 0, 25% и има над 4, 5 милиарда долара общи активи. (За свързаното четене, вижте: Как да изгладите возенето си на фондовия пазар.)
Всяка акция в портфолиото SPLV е еднакво претеглена и балансирана тримесечно, за да осигури подобно привличане на общата възвръщаемост на фонда. Крайният резултат е кошница с големи запаси, които са насочени към финансови, комунални и потребителски основни компании със стабилни ценови тенденции. Крайната цел на тази стратегия е да сведе до минимум върхове и долини в рамките на разпределението на собствения си капитал, за да ви държи на пазара, а не да купувате и продавате в лоши моменти.
Тези запаси с ниска волатилност са съставени предимно от отбранителни сектори със стабилни бизнес модели и силни баланси. В резултат на това те обикновено имат по-висока доходност от дивидент от традиционния индекс с широка основа или ориентиран към растеж. Например, SPLV в момента има 30-дневен SEC добив от 2, 42% срещу добив от 1, 79% в SPDR S&P 500 ETF (SPY). В допълнение, доходите от SPLV се изплащат месечно, а не тримесечно, което е достойно качество за търсещите доходи. (За свързаното четене вижте: Избягвайте ETFs с тези черти .)
Тази тема може да се приложи и на задгранични пазари. IShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF (EFAV) осигурява експозиция на 205 запаса в Европа, Австралия и Азия със сходни характеристики, предназначени да търсят райони с потенциално по-малък общ риск. Това включва значителна експозиция към компании в Япония, Обединеното кралство и Швейцария като основни разпределения на държавите.
Стойностното предложение на EFAV е доста уникално предвид настойчивостта към висока волатилност на външните пазари. Това в крайна сметка би трябвало да помогне за облекчаване на опасенията за консервативните инвеститори, които обикновено биха избегнали изцяло международните разпределения.
Стратегии за портфейл с ниска волатилност
От гледна точка на стратегията, ако смятате, че акциите може да се търгуват при опънати оценки или пазарът просто не ви е дал входна точка, която да добавите към съществуващите позиции на акции; фондовете с ниска волатилност предлагат отлични възможности за разполагане на свеж капитал. Например, ако най-лошият възможен резултат трябва в крайна сметка да се осъществи - при което закупувате фонд като SPLV или EFAV на пазарен максимум - последващото оттегляне теоретично трябва да е много по-малко от закупуването на SPY. (За свързаното четене вижте: Време ли е за фондове с ниска променливост?)
Друга стратегия, която разумните инвеститори могат да приложат, е активното намаляване на тяхната бета версия чрез използване на фондове с ниска волатилност на пазарни върхове. С S&P 500, отчитащ значителни печалби през последните три години и много малко корекции за този период от време, опортюнистичният инвеститор може да избере да се завърти в SPLV или EFAV, за да добие печалби в съществуващите си високо оценени позиции и по-ниска бета, без да премахва изобщо експозицията на акциите. По същество, преобразуването на съществуващите фондове от смесен растеж и разпределение на стойността към стойностната страна на полето за стил в крайна сметка все пак трябва да осигури разумна степен на възвръщаемост, дори ако запасите се издигнат по-високи. (За повече информация вижте: Бавни и стабилни ETF-та превъзхождат.)
Долния ред
От тяхната популярност както при търсещите доходи, така и при ниска променливост става ясно, че интелигентните бета индекси като тези ще продължат да привличат инвеститорски капитал. ETF с ниска волатилност могат също да бъдат смесени със съществуващите дялове като част от много по-голям общ план за управление на риска. По-бавният темп на инвестиране, предлаган от тези средства, ще ви позволи да преодолеете някои от често срещаните грешки при покупка и продажба на акции и би трябвало да повиши цялостния ви успех. (За повече информация вижте: Seasick? Опитайте Фонд с ниска променливост.)
