Финансовите услуги отдавна се считат за индустрия, в която професионалистът може да процъфтява и да работи по корпоративната стълбица към все по-нарастващите структури за компенсации. Изборите за кариера, които предлагат преживявания, които са лични и финансови, включват:
- Консултантски услуги за счетоводство и консултиране
Три области в областта на финансите обаче предлагат най-добрите възможности за увеличаване на максимално чистата печалба и по този начин да привлекат най-голяма конкуренция за работни места:
Прочетете, за да научите дали имате какво е необходимо, за да успеете в тези изключително доходоносни области на финанси и научете
как да печелим пари във финанси.
Инвестиционно банкиране
Потенциал за печалба
Директори, директори, партньори и управляващи директори в инвестиционните банки с големи размери могат да правят над милион долара - понякога до десетки милиони долари - годишно. На ниво директор и нагоре има отговорност да ръководи екипи от анализатори и сътрудници в един от няколко отдела, разделени по продуктови предложения, като дялово и дългово набиране на капитали и сливания и придобивания (M&A), както и покриване на сектора. отбори.
Защо висшите инвестиционни банкери правят толкова много пари? С една дума (всъщност три думи): голям размер на сделката. Директори, директори и партньори ръководят екипи, които работят с артикули с висока цена и правят големи комисиони, тъй като таксите на банката обикновено се изчисляват като процент от свързаната транзакция. Банките с изпъкнали скоби например ще отхвърлят проекти с малък размер на сделките; например инвестиционната банка няма да продаде компания, генерираща по-малко от 250 милиона долара приходи, ако вече е залята с други по-големи сделки.
Инвестиционните банки са брокери. Агент по недвижими имоти, който продава къща за 500 000 долара и прави 5% комисионна, прави 25 000 долара от тази продажба. За разлика от това с офис за инвестиционно банкиране, продаващ химически производител за 1 милиард долара с 1% комисионна, което представлява приятна такса от 10 милиона долара. Не е лошо за екип от няколко индивида - казват двама анализатори, двама сътрудници, вицепрезидент, директор и управляващ директор. Ако този екип приключи 1, 8 милиарда долара транзакции за M&A за годината, като бонусите се разпределят на висшите банкери, можете да видите как се увеличават номерата на компенсациите.
Работни задължения
Доказателствата са нивата на аналитици (преди MBA), сътрудници (след MBA) и заместник-председател, а часовете понякога могат да надхвърлят сто на седмица. Банкерите на ниво аналитици, асоциирани и заместник-председатели се фокусират върху следните задачи:
- Писане на тетрадки Проучване на тенденциите в индустриятаАнализиране на операциите, финансите и прогнозите на компаниятаИзключителни моделиПровеждане на надлежна проверка или координация с екипите за проверка
Директорите контролират тези усилия и обикновено взаимодействат с ръководителите на ниво „C“ на компанията, когато са достигнати ключови етапи. Партньорите и управляващите директори имат по-предприемаческа роля, тъй като те трябва да се съсредоточат върху развитието на клиентите, генерирането на сделки и отглеждането и персонал в офиса. Може да отнеме 10 години, за да достигнете нивото на директор (ако приемем две години като анализатор, две години за придобиване на MBA, две години като сътрудник и четири години като вицепрезидент). Тази времева линия обаче зависи от няколко фактора, включително фирмата, която се занимава, успеха на отделния човек в работата и диктата на фирмата. Някои банки изискват MBA, докато други могат да популяризират изключителни банкери без висше образование.
Основни черти
Критериите за успех включват:
- Технически умения Способност за спазване на крайните сроковеРаботни умения за комуникация
Онези, които не могат да поемат топлината, продължават и има процес на филтриране преди повишаването му към висши нива. Тези, които желаят да излязат от банковата индустрия, могат да направят странични ходове към корпоративните финанси (например, да работят във компания Fortune 500, което означава да печелят по-малко пари), частен капитал и хедж фондове.
Частен капитал
Потенциал за печалба
Директорите и партньорите в дружествата за частен капитал лесно преминават препятствието за компенсация от 1 милион долара на година, като партньорите често правят десетки милиони долари годишно. Управляващите партньори в най-големите фирми за частен капитал могат да донесат стотици милиони долари, като се има предвид, че техните фирми управляват компании с милиарди долари на стойност.
Ако техните колеги за инвестиционно банкиране обработват позиции с висока цена с високи комисионни, тогава частният капитал управлява позиции с висока цена с много високи комисиони. По-голямата част от тях вървят по "правилото две и двадесет" - тоест, начисляване на годишна такса за управление в размер на 2% от управляваните активи / капитали и 20% от печалбата от задната страна.
Вземете фирма за частен капитал, която има 1 милиард долара под управление; таксата за управление се равнява на 20 милиона долара годишно за заплащане на персонал, оперативни разходи, транзакционни разходи и др. Тогава фирмата продава портфейлна компания за 200 милиона долара, която първоначално е придобила за 100 милиона долара, за печалба от 100 милиона долара и така отнема още 20 милиона хонорара. Като се има предвид, че частна инвестиционна компания с такъв размер ще има не повече от една или две дузини служители, това е добра част от парите, които да обикалят само за няколко души. Старшите професионалисти с частен капитал също ще имат "кожа в играта" - тоест те често са инвеститори в собствени средства.
Работни задължения
Частният капитал участва в процеса на създаване на богатство. Докато инвестиционните банкери събират по-голямата част от своите такси при приключване на транзакция, частният капитал трябва да завърши няколко фази за няколко години, включително:
- Продължаване на пътни шоу програми с цел набиране на пулове от инвестиционен капиталОсигуряване на притока на сделки от инвестиционни банки, посредници и професионалисти по сделкиКупуване / инвестиране в атрактивни, стабилни компании. Подпомагане на усилията на ръководството за растеж на компанията както по органичен път, така и чрез придобиванияHarvesting, като продава портфейлната компания с печалба (обикновено между четири и седем години за повечето фирми)
Анализатори, сътрудници и вицепрезиденти предоставят различни функции за подпомагане на всеки етап, докато директорите и партньорите гарантират успех на всяка фаза на процеса. Нивото на участие на директорите и партньорите варира във всяка фирма, но те наемат най-добрите и най-ярките таланти преди MBA и след MBA на младшите нива и делегират повечето от задачите.
По-голямата част от първоначалното филтриране на потенциалните възможности за инвестиции може да се проведе на младши нива (на съдружниците и вицепрезиденти се дава набор от критерии за инвестиции, чрез които да се преценят бъдещите сделки), докато старшите хора се включват обикновено на седмична база при прегледа на инвестициите. среща, за да прецени какво са дали младшите хора.
Директорите и партньорите ще оглавят преговорите между фирмата и продавача. След като компанията бъде купена, директори и партньори могат да седнат в съвета на директорите и да се срещнат с ръководството по време на тримесечни прегледи (по-често, ако има проблеми). И накрая, директорите и партньорите планират и координират с инвестиционния комитет относно решенията за освобождаване и реколта и стратегия за получаване на максимална възвръщаемост за своите инвеститори. Ако фирмата за частен капитал не е успешна на определен етап, обикновено ще видите принципалите и партньорите да се включат повече, за да увеличат усилията в тази фаза.
Например, ако липсва поток от сделки, възрастните хора ще направят обиколка и ще посетят инвестиционни банки. По време на пътните изяви за набиране на средства, висшите професионални специалисти в частния капитал ще взаимодействат с институционални инвеститори и лица с висока нетна стойност на лично ниво, а също така ще водят презентациите. На етапа на извличане на сделки, директори и партньори ще влязат и ще развият сближаване с посредниците - особено ако става въпрос за нов контакт и връзки с новаците. Ако едно портфолио дружество не работи, ще намерите по-често директори и партньори на място в компанията, за да се срещнете с ръководството.
Хедж фондовете
Потенциал за печалба
Подобно на своите колеги с частен капитал, хедж фондовете управляват капиталови пулове с намерение да осигурят благоприятна възвръщаемост за своите инвеститорски клиенти. Обикновено тези пари се събират от институционални и инвеститори с висока нетна стойност. Мениджърите на хедж фондовете могат да изкарат десетки милиони долари поради подобна структура на компенсации като частния капитал; хедж фондовете начисляват както годишна такса за управление (обикновено 2% от управляваните активи), така и такса за изпълнение (обикновено 20% от брутната възвръщаемост).
Работни задължения
Хедж фондовете са склонни да имат по-строги отбори от частния капитал (при условие, че управлява същото количество капитал) и те могат да имат повече свобода на избора как да разгърнат и инвестират капитала на своите клиенти. Параметрите могат да бъдат зададени на предния край за видовете стратегии, които тези мениджъри на хедж фондовете могат да следват.
За разлика от частния капитал, който обикновено купува и продава компании в рамките на инвестиционен хоризонт между четири и седем години, хедж фондовете могат да купуват и продават финансови ценни книжа с много по-кратък времеви хоризонт, дори да продават ценни книжа на публичните пазари в рамките на дни или часове след покупката. Поради този кондензиран инвестиционен хоризонт, мениджърите на хедж фондовете са много по-ангажирани ежедневно със своите инвестиции (за разлика от принципалите и партньорите на частния капитал), като следят отблизо тенденциите на пазара и индустрията и геополитическите и икономическите развития в целия свят.
Хедж фондовете могат да инвестират във (или търгуват) на всички видове финансови инструменти, включително акции, облигации, валути, фючърси и опции.
Долния ред
Попадането в частна инвестиционна компания или хедж фонд е брутално конкурентоспособно. На практика е невъзможно да влезете в тези организации, идващи направо от бакалавърска степен.
Елитните стандартизирани резултати от теста помагат, заедно с академичните родословни и лидерски дейности. Ще се гледа благоприятно на количествена академична дисциплина (като финанси, инженерство, математика и т.н.). Качеството на професионалния опит се гледа брутално, от циничен, непростим набор от очи.
Много инвестиционни банкери, които обмислят своите възможности за излизане, често преминават към частен капитал и хеджиращи фондове за следващия етап от кариерата си. Тези, които искат да влязат в частния капитал и бизнеса с хедж фондове, трябва да работят няколко кратки години (между две и четири) в инвестиционна банка с големи размери или в елитна консултантска фирма (например McKinsey, BCG или Bain). Както работата на купувачите, така и на продажбата ще се разглеждат благоприятно от частния капитал. За хедж фондовете работата по закупуване или в инвестиционна банка, или в частен капитал ще се разглежда благоприятно за позициите на младши нива.
