С това, което изглеждаше като превръщане на превключвател, когато топката падне и звънна през 2012 г., хипер изменчивата инвестиционна година 2011 беше заменена с тази, която беше началото на 2012 г. с много малка променливост. Дните с до 2% днес и надолу с 2% на следващия ден бяха заменени с бавно и стабилно изкачване към горната част.
Опростен подход за изчисляване на волатилността
Въпреки че много инвеститори могат да станат жертва на ниската волатилност, която присъства на пазара, разумните инвеститори знаят, че борсата рядко остава в същото настроение за дълги периоди от време, което прави разумно да се вярва, че нестабилните сесии за търговия могат скоро да се върнат. Това прави наложително търговците да имат план за това какво ще правят, когато пазарът отново стане труден за навигация.
Как можете да намалите нестабилността във вашия портфейл? Ето няколко идеи.
Beta
Всички акции имат мярка за нестабилност, наречена бета. Този показател често може да бъде намерен в секцията за основен анализ на информационната страница на запасите. Бета на един означава, че запасът ще реагира в тандем със S&P 500. Ако S&P спадне с 0.5%, този запас ще бъде намален със същото количество. Ако бета е под една, акцията е по-малко променлива от общия пазар, а бета над една показва, че акцията ще реагира по-тежко.
Най-добрият начин да намалите нестабилността във вашия търговски портфейл е да продавате високи бета акции и да ги замествате с по-ниски бета имена. Може наистина да харесате вашите акции на John Deere, но във времена на висока нестабилност на пазара може да се колебае. Размяната му с по-ниска бета акция като Джонсън и Джонсън ще намали общата нестабилност на вашето портфолио.
Търговците често регулират променливостта на портфолиото си, тъй като общият пазар изпраща различни сигнали. Когато става нагоре, те увеличават бета. Когато е в режим на корекция, по-ниските имена на бета помагат за запазване на капитала.
Хеджирането
Хеджирането включва иницииране на къси позиции спрямо дългите ви позиции. Да речем, че притежавате 100 акции от Qualcomm акции, но вярвате, че пазарът е узрял за корекция. Бихте могли да продадете накратко 100 акции от висока бета, надценена акция, която би паднала с по-висока скорост от общия пазар, ако настъпи корекция. След това можете да покриете късата позиция по-късно, когато вярвате, че пазарът ще се възстанови. Може да сте загубили пари на позицията си в Qualcomm, но сте направили пари на късата позиция.
облигации
Когато търговците имат висока степен на апетит към риск, те не държат много продукти с фиксиран доход, но когато пазарът стане съмнителен и искат да намерят сигурни убежища за парите си, които няма да имат тежки реакции на цялостните пазарни ходове, те могат да се насочат към пазара на облигации. Облигациите, облигационните ETF и касовите ценности служат като сигурни убежища, когато пазарът намалява. Той не само намалява нестабилността, но все пак позволява на търговеца да носи приходи.
Пари в брой
Най-лесният начин да намалите нестабилността във вашия портфейл е да седнете. Продажбата на вашите позиции и преминаването към по-голямо разпределение на пари напълно ви предпазва от краткосрочни колебания на пазара. Не се препоръчва да останете в брой за дълги периоди, тъй като парите стават жертва на инфлация, но за търговците, които вярват, че пазарът скоро ще се стабилизира, парите са лесният начин за смекчаване на загубите.
Долния ред
Отговарянето на нестабилността може да се окаже необходимост за дългосрочните инвеститори. Временните изскачания и капки на пазара не променят дългосрочната цел на вашето портфолио, което прави ненужно да променяте вашите участия. Останете курса и знайте, че историята показва, че пазарът винаги се възстановява.
ВИЖ: Разбиране на измерванията на нестабилността
