Когато цената на акциите започне бързо да се повишава, късите продавачи искат, тъй като те печелят само когато запасът намалее. Те могат да се сблъскат с теоретично неограничени загуби, когато акциите се повишат. Болката им обаче може да бъде кратка печалба на стискача.
Разбиране на кратки стискания
Преди да можете да разберете кратките стискания, трябва да разберете как работи късата продажба.
Ако краткият продавач смята, че акциите са надценени и акциите вероятно ще спаднат, той или тя може да заеме акциите чрез маржин сметка. След това краткият продавач ще продаде акциите и ще задържи постъпленията в маржин сметката като обезпечение. В крайна сметка продавачът ще трябва да изкупи обратно акции. Ако цената на акциите е спаднала, късият продавач прави пари, защото може да спечели разликата между цената на акцията, продадена на маржа, и намалената цена на акциите, изплатена по-късно. Ако цената се покачи, цената на обратно изкупуване може да нарасне от първоначалната продажна цена, а краткият продавач ще трябва да я продаде бързо, за да избегне още по-големи загуби. (За повече информация вижте ръководството за къси продажби на Investopedia.)
Пример: Анатомията на късата разпродажба Да предположим, че компания C е взета назаем на марж и че "късният продавач Боб" е продал 100 акции по 25 долара. Няколко дни по-късно цената на акциите на компанията C пада до 5 долара на акция и Боб я изкупува обратно. В този случай Боб печели 2000 долара. Ако обаче цената на акциите се увеличи, Боб все още носи отговорност за цената на акцията, когато я продава. Така че, ако Боб изкупи обратно акциите за 30 долара, вместо за 5 долара, както в горния пример, той губи 5 долара за акция. Това $ 5 пъти 100 е равно на $ 500, което Боб трябва да плати.
Но какво ще стане, ако Боб не е единственият кратък продавач, който иска да купи обратно акции, преди да загуби още повече пари, докато акциите се увеличават? Ще се наложи да изчака своя ред, докато се опитва да продаде, защото другите също се стремят да се освободят от запасите си и няма ограничение до това колко високо може да се изкачи акцията. Следователно няма ограничение за цената, която късият продавач би могъл да плати, за да изкупи обратно акцията.
Това е мястото, където късото сгъстяване влиза и купува акциите - докато засегнатите от паника къси продавачи причиняват по-нататъшно повишение на цената поради краткосрочното търсене. Късата преса трябва не само да се научи да прогнозира и идентифицира къси притискания, но и да избере подходящото време за продажба на запаса, който е на или близо до върха.
Предсказване на кратки стискания
Прогнозирането на кратък преса включва интерпретиране на дневни средни графики и изчисляване на процента на лихвата и на краткото лихвено съотношение.
Процент процент на лихвата
Първият прогноза, който трябва да разгледаме, е ниският процент на лихвата - броят на съкратените акции, разделен на броя на акциите в обращение. Например, ако има 20 000 акции на Компания A, продадени от къси продавачи, и 200 000 акции в акции, късният процент на лихвата е 10%. Колкото по-голям е този процент, толкова повече къси продавачи ще се състезават един срещу друг за обратно изкупуване на акциите, ако цената му започне да се повишава. (За повече информация вижте: Кратък интерес: Какво ни казва.)
Кратко лихвено съотношение
Коефициентът на късите лихви е късата лихва, разделена на среднодневен обем на търговия на въпросната акция. Например, ако вземете 200 000 акции с къси акции и го разделите на среден дневен обем от 40 000 акции, ще отнеме пет дни на късите продавачи, за да изкупуват обратно своите акции.
Колкото по-голямо е съотношението, толкова по-голяма е вероятността късите продавачи да помогнат за повишаване на цената. Краткото лихвено съотношение от пет или по-добро е добър показател, че късите продавачи могат да изпаднат в паника и това може да е подходящ момент да се опитате да търгувате с потенциален кратък натиск.
Ежедневни движещи се средни графики
Дневните средни графики показват къде акциите са търгували за определен период от време. Ако погледнете 50-дневната (или по-дългата) диаграма на средната подвижна стойност, ще видите дали има върхове в цената на акциите. За да видите подвижните средни диаграми, разгледайте една от многото налични програми за програмиране на графики. Те ще ви позволят да очертаете това на графиката на избрания от вас акции.
Заглавията на новините също могат да предизвикат кратък престой, така че бъдете информирани за случващото се в полето на вашата акция.
Долния ред
Правилното определяне на кратък преса може да бъде много доходоносна стратегия, но с този висок потенциал за възнаграждение идва висок риск. Времето за връх не е лесно подвиг. Търговец, който иска да спечели от потенциалния кратък преса, трябва да направи внимателно проучване на прогнозите за късо свиване, включително къса лихва, краткото съотношение на лихвите, ежедневните средни дневни стойности и тенденциите в индустрията.
