Временното възстановяване на ограниченията за износ на китайския технологичен гигант Huawei Technologies Co. Ltd. ще изтече на 19 август и в момента се спекулира дали този гратисен период ще бъде удължен.
Множество медии съобщиха миналата седмица, че "временният общ лиценз", който позволява на американските компании да продават доставки на Huawei, ще бъде удължен с още 90 дни. Въпреки тези доклади, в неделя президентът Тръмп заяви, че не иска да прави бизнес с Huawei. "В този момент изглежда много по-скоро, сякаш няма да правим бизнес", каза той според Ройтерс. "Изобщо не искам да правя бизнес, защото това е заплаха за националната сигурност и наистина вярвам, че медиите са го отразявали малко по-различно от това."
Той добави, че не знае дали администрацията му ще издаде ново спиране на забраната и че малки части от бизнеса на Huawei могат да бъдат освободени от нея, но това би било "много сложно".
Дейвид Костин, главен стратег за акции в САЩ в Goldman Sachs, нарича 19 август „ключова дата за инвеститорите в акции“ с възможността да последва скок на колебанията на фондовите пазари, съобщава MarketWatch.
„По-нататъшно разширение изглежда малко вероятно, след като американското правителство обяви, че на федералните агенции е забранено да правят бизнес с Huawei“, казва Костин в неотдавнашна бележка за клиенти на MarketWatch. „Продажбите на Huawei извън Китай ще бъдат изправени пред риск веднага след 19 август, “ добавя той, също така отбелязвайки: „Възмездието от страна на Китай изглежда възможно, ако крайният срок за 19 август премине без друго удължаване.“
Значение за инвеститорите
Стивън Павлик, политически анализатор от „Ренесанс макро изследвания“, също смята, че Huawei вероятно ще остане ключова цел на САЩ в търговската й война с Китай. „Е емблематично за ръководената от Китай индустриална политика, за която американските разузнавателни служители твърдят, че разчита на кражба на интелектуална собственост, принудителни трансфери на технологии, кибер-шпионаж и дискриминационно третиране на чуждестранните инвестиции“, отбелязва той в бележка към клиентите на MarketWatch. „Президентът Тръмп вижда Huawei като лост, който може да бъде по-важен за Китай от тарифите“, добави Павлик.
Кристофър Йоо, професор по право, комуникации и компютърни и информационни науки в Университета в Пенсилвания, казва, че „се смята, че китайското правителство оказва значително влияние върху Huawei“, цитирано от MarketWatch. САЩ виждат заплаха за националната сигурност в потенциалното използване на Huawei от Китай за наблюдение или саботаж на критични телекомуникационни мрежи в САЩ и техните съюзници, особено като се има предвид лидерството в производството на ключови компоненти за авангардни 5G мрежи.
Huawei е най-големият доставчик на телекомуникационно оборудване, с продажби за 2018 г. от 43 милиарда долара на мрежови доставчици или оператори и 50 милиарда долара в смартфони, съобщава Bank of America. Междувременно голяма част от полупроводниците и софтуера на Huawei се купуват от американски компании. "Ако Huawei продължи да бъде отрязан, ще има нарушаване на способността му да продава оборудване и на доставчици", отбелязва докладът.
Ако е така, конкурентите на Huawei, които BofA вярва, че могат да спечелят пазарен дял, включват Cisco Systems Inc. (CSCO), Juniper Networks Inc. (JNPR), Nokia Corp. (NOK) и LM Ericsson (ERIC). Киберсигурността и глобалните доставчици на смартфони, особено други китайски доставчици, също могат да имат полза.
Huawei беше третият най-голям купувач на полупроводници в световен мащаб, изразходвайки 21 милиарда долара през 2018 г., с около 50% до 55% от САЩ, на BofA. Това излага редица американски доставчици на риск от подновена забрана, включително Qualcomm Inc. (QCOM), Xilinx Inc. (XLNX), Intel Corp. (INTC), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Qorvo Inc. (QRVO), Analog Devices Inc. (ADI) и Texas Instruments Inc. (TXN). Докладът изчислява, че съвкупните продажби от американски производители на чипове могат да паднат с около 6 милиарда долара годишно.
Производителят на устройства за съхранение на данни Western Digital Corp. (WDC) и производителят на конектори Amphenol Corp. (APH) също са изложени на особен риск от забрана, отбелязва BofA. Също така, подразделението на Google на Alphabet Inc. (GOOGL) на Google вече няма да може да предоставя актуализации на своя софтуер за смартфони Android или техническа поддръжка.
От друга страна, засилена програма от Китай за намаляване на зависимостта от вносни чипове може да бъде благодат за производителите на оборудване за производство на полупроводници като Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Inc. (LRCX), KLA Corp, (KLAC) и ASML Holding NV (ASML). През 2018 г. Китай консумира 155 милиарда долара чипове, повече от 90% от които са внесени, на BofA.
Гледам напред
"С нетърпение напред", пише Дейвид Костин, на MarketWatch, Goldman Sachs "вярва, че търговско споразумение между САЩ и Китай няма да бъде постигнато преди президентските избори през ноември 2020 г." предимно смекчени, въпреки че несигурността за 2020 г. и след това остава висока."
