Какво е хибриден фонд
Хибридният фонд е инвестиционен фонд, който се характеризира с диверсификация между два или повече класа активи. Тези средства обикновено инвестират в комбинация от акции и облигации. Те могат да бъдат известни и като средства за разпределяне на активи.
Ключови заведения
- Хибридният фонд е класификация на взаимен фонд или ETF, който инвестира в различни видове активи или класове активи, за да създаде диверсифициран портфейл. Балансираните фондове, които обикновено притежават 60% акции и 40% облигации, са често срещан пример за хибриден фонд. Смесен фондовете, които смесват растежа и стойността на запасите са друг хибриден пример за фондове.
Разбиране на хибридни фондове
Хибридните фондове предлагат на инвеститорите разнообразно портфолио. Терминът хибрид показва, че стратегията на фонда включва инвестиции в множество класове активи. Като цяло това може също да означава, че фондът използва алтернативен подход на смесено управление.
Хибридните фондове обикновено са известни като средства за разпределяне на активи. На инвестиционния пазар средствата за разпределяне на активи могат да се използват за много цели. Тези средства предлагат на инвеститорите възможност за инвестиране в множество класове активи чрез един фонд.
Хибридните фондове се развиха от прилагането на съвременната теория на портфейла в управлението на фондове. Тези средства могат да предложат различни нива на толерантност към риска, вариращи от консервативни до умерени и агресивни.
- Балансираните фондове също са вид хибриден фонд. Балансираните средства често следват стандартна пропорция за разпределение на активи като 60/40. Средствата за целевата дата или фондовете за жизнения цикъл също се вписват в хибридната категория. Тези средства инвестират в множество класове активи за диверсификация. Средствата за целевата дата варират от стандартните хибридни фондове с това, че техните портфейлни части започват с по-агресивно разпределение и прогресивно ребалансиране към по-консервативно разпределение за използване до определена дата на използване. Смесеният фонд (или смесен фонд) е вид взаимен фонд на собствен капитал което включва комбинация от стойности и запаси от растеж. Тези фондове предлагат на инвеститорите диверсификация сред тези популярни инвестиционни стилове в едно портфолио.
Във всички случаи хибридните фондове ще включват някаква комбинация от два или повече класа активи. При насочени към риска и балансирани фондове, разпределението обикновено остава фиксирана пропорция. Във фондовете, насочени към определена дата на използване, съотношението на актива ще варира във времето. Във всички фондове инвестиционният мениджър може активно да управлява отделните дялове във всяка категория активи, за да отговори на променящите се пазарни условия и потенциални възможности за увеличаване на капитала
Примери за хибридни фондове
Инвестиционните мениджъри предлагат широка гама от възможности за хибридни фондове. По-долу са дадени два примера.
Фонд за балансиран индекс Vanguard (VBINX)
Този фонд има баланс 60/40 сред акции и облигации. Акционната част от портфейла се стреми да копира индекса на общия пазар на CRSP в САЩ. Облигационната част на портфейла се стреми да копира индекса на агрегирания поплавък, регулиран от Bloomberg Barclays в САЩ. Фондът има съотношение на разходите от 0, 19%.
T. Rowe Price пенсиониране 2060 фонд (TRRLX)
Фондът T. Rowe Price пенсиониране 2060 е хибриден целеви фонд за дата. Към октомври 2017 г. тя имаше 86% от портфейла в акции и приблизително 11% в облигации. Фондът използва подход на фондовия фонд с 19% от портфейла във фондов фонд за растеж. Фондът има съотношение на разходите 0, 74%.
