Доходността по 10-годишната банкнота на Министерството на финансите на САЩ се повиши миналата седмица, въпреки че Федералният резерв не отмени баланса си за седмицата, приключваща на 10 април. Това вероятно ще се промени тази седмица, като се има предвид, че 15 април е падежна дата за някои падежни емисии.
Дебатът продължава дали „количественото затягане“ оказва влияние върху икономическия растеж. Служители на Фед казват, че това не е така. Моето мнение е в съответствие с това на президента Тръмп, който е съгласен с моето предположение, че всяка форма на затягане ще навреди на икономиката. Просто не можете да извадите милиарди и милиарди от банковата система, без да нараните икономиката!
Счетоводният баланс на Фед остава 3, 936 трилиона долара, което е 564 милиарда щатски долара спрямо пика от 4, 5 трилиона долара в края на септември 2007 г. Моят призив остава, че Фед ще остави федералните фондови ставки на ниво от 2, 25% до 2, 50% до 2019 г. и потенциално до края от 2020 г. след президентските избори. Фед ще продължи да източва баланса до септември 2019 г., но прекъсването по-късно тази година ще бъде пауза, а не край на количественото затягане.
Стратегията на баланса на Федералния резерв: Федералният резерв ще спре разгръщането в края на септември 2019 г. Федът определи график за отвиване от 50 милиарда долара през април и след това 35 милиарда долара за всеки следващ пет месеца до септември. Това ще бъде допълнително 225 милиарда долара при затягане на Фед и ще намали баланса до $ 3, 731 трилиона, което няма да постигне заявената цел на председателя Пауъл за 3, 5 трилиона долара баланс. Тези допълнителни 231 милиарда долара вероятно ще бъдат насрочени след изборите през 2020 г.
Дневната диаграма за доходността на 10-годишната банкнота на САЩ
Рефинитив XENITH
Дневната диаграма за доходността по 10-годишната бележка на САЩ показва, че тази доходност нарасна до 2.567% миналата седмица, след като се търгуваше с едва 2.340% на 28 март. Доходността затвори миналата седмица на 2.563%, приближавайки се до моето месечно, полугодишно и тримесечни нива на стойност съответно 2, 576%, 2, 605% и 2, 775%. Рисковото ниво за тази седмица е 2.471%.
Седмичната диаграма за доходността на 10-годишната банкнота на САЩ
Рефинитив XENITH
Седмичната диаграма за доходността по 10-годишната банкнота на САЩ показва, че спадът в добивите започва от високата доходност от 3, 261%, заложена през седмицата 12 октомври, когато борсата достигна своя връх. Тази доходност поддържаше средната си 200-седмична обикновена подвижна средна стойност, или "обръщане към средната стойност", на 2.356% през седмицата на 29 март. Затварянето тази седмица над нейната петседмична модифицирана подвижна средна стойност при 2, 572% би изместила седмичната диаграма отрицателна, благоприятствайки нарастващите добиви. 12 x 3 x 3 седмично бавно стохастично четене нарасна до 25.41 миналата седмица, в сравнение с 21.30 на 5 април.
Дневна диаграма за SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Рефинитив XENITH
SPDR S&P 500 ETF (SPY), известен още като Spiders, затвори в петък на $ 190, 25, 24, 3% над 26-ти декември, най-ниската от $ 233, 76 и само 1, 3% под най-високия си най-висок вътрешен ден от $ 293, 94, зададен на 21 септември. и полугодишните нива на стойност са съответно 272, 17 долара и 266, 14 долара, като моите седмични и годишни обороти съответно са 288, 38 и 285, 86 долара, и моето тримесечно рисково ниво на $ 297, 56.
Седмична диаграма за SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Рефинитив XENITH
Седмичната диаграма за Spiders е положителна, но свръхкупена, като ETF над нейната петседмична модифицирана подвижна средна стойност на $ 281, 24 и над 200-седмичната си обикновена подвижна средна стойност, или "обръщане към средната стойност", на $ 239, 58 след тази средна стойност на $ 234, 71 през седмицата на 28 декември. Бавното стохастично четене 12 x 3 x 3 седмично се повиши до 92, 77 миналата седмица, спрямо 90, 70 на 5 април и се премести по-далеч над прага на свръх покупка от 80, 00. SPY вече е в състояние "надуващ параболичен балон" с отчитане над 90, 00.
Как да използвам стойностите си и нивата на риск: Нивата на стойност и рисковите нива се основават на последните девет седмично, месечно, тримесечно, полугодишно и годишно приключване. Първият набор от нива се основаваше на приключването на 31 декември. Първоначалните полугодишни и годишни нива остават в сила. Седмичното ниво се променя всяка седмица. Месечното ниво беше променено в края на януари, февруари и март. Тримесечното ниво беше променено в края на март.
Моята теория е, че девет години нестабилност между затваряния са достатъчни, за да се предположи, че всички възможни бичи или мечешки събития за сигурността се вземат предвид. За да улавят колебанието на цените на акциите, инвеститорите трябва да купуват акции на слабост до стойностно ниво и да намалят притежаването на сила до рисково ниво. Шарнирът е стойностно ниво или рисково ниво, което е нарушено в рамките на своя времеви хоризонт. Пивовете действат като магнити, които имат голяма вероятност да бъдат тествани отново, преди да изтече техният хоризонт.
Как да използвам 12 x 3 x 3 седмично бавни стохастични показания: Изборът ми да използвам 12 x 3 x 3 седмично бавни стохастични показания се основаваше на повторно тестване на много методи за четене на импулса на цената на акциите с цел намиране на комбинацията, която доведе до най-малкото фалшиви сигнали. Направих това след катастрофата на фондовата борса от 1987 г., така че съм доволен от резултатите повече от 30 години.
Стохастичното отчитане обхваща последните 12 седмици максимуми, понижения и затваряния за запасите. Съществува грубо изчисление на разликите между най-високото и най-ниското ниско спрямо затварянията. Тези нива се променят в бързо четене и бавно четене и установих, че бавното четене работи най-добре.
Стохастичните скали за четене между 00, 00 и 100, 00, като показанията над 80, 00 се считат за преобърнати, а показанията под 20, 00 се считат за препродадени. Наскоро отбелязах, че запасите имат тенденция към пик и спад от 10% до 20% и по-скоро, след като четенето се повиши над 90, 00, така че наричам, че "надуващ параболичен балон", като балон винаги изскача. Аз също се отнасям до четене под 10.00 като "твърде евтино, за да се игнорира."
