Какво е хипотекацията?
Хипотека възниква, когато активът е заложен като обезпечение за обезпечаване на заем, без да се отказва право на собственост, притежание или права на собственост, като например доход, генериран от актива. Кредиторът обаче може да изземе актива, ако условията на споразумението не са изпълнени.
Имотът под наем, например, може да бъде подложен на хипотека като обезпечение срещу ипотека, издадена от банка. Докато имотът остава обезпечение, банката няма претенции за доходи от наем, които влиза; обаче, ако наемодателят има неизпълнение на заема, банката може да изземе имота.
Как работи Хипотекацията
Хипотекацията се среща най-често при ипотечно кредитиране. Кредитополучателят технически притежава къщата, но тъй като къщата е заложена като обезпечение, ипотечният кредитор има право да изземе къщата, ако кредитополучателят не успее да изпълни условията за погасяване на договора за заем - настъпили по време на кризата за възбрана. Автомобилните заеми се осигуряват по подобен начин от базовия автомобил. От друга страна, необезпечените заеми не работят с хипотека, тъй като няма обезпечение за вземане в случай на неизпълнение.
Тъй като хипотекирането осигурява сигурност на заемодателя поради обезпеченото от заемателя обезпечение, е по-лесно да се осигури заем и кредиторът може да предложи по-ниска лихва, отколкото при необезпечен заем.
Ключови заведения
- Хипотека се случва, когато актив е заложен като обезпечение за обезпечаване на заем, без да се отказва право на собственост, притежание или права на собственост, като например доход, генериран от актива. нямате никакви претенции за парични потоци или доходи, генерирани от него, освен ако кредитополучателят е по подразбиране. Заемното кредитиране в брокерските сметки е друга често срещана форма на хипотека, открита при търговия с ценни книжа и инвестиране.
Специални съображения: Хипотека при инвестиране
Маржин кредитирането в брокерски сметки е друга често срещана форма на хипотека. Когато инвеститорът решава да купува на марж или къси продажби, те са съгласни, че тези ценни книжа могат да бъдат продадени, ако е необходимо, ако има маржин призив. Инвеститорът притежава ценните книжа в тяхната сметка, но брокерът може да ги продаде, ако издаде маржин призив, който инвеститорът не може да изпълни, за да покрие загубите на инвеститорите.
Когато банките и брокерите използват хипотекирано обезпечение като обезпечение, за да подкрепят собствените си транзакции и сделки със съгласието на клиента си, за да осигурят по-ниска цена на заеми или отстъпка от такси. Това се нарича рехипотекация.
Докато някои видове рехипотекация могат да допринесат за функционирането на пазара, ако обезпечението, събрано за защита от риска от неизпълнение на контрагента, е реипотекирано, то може да не е достъпно в случай на неизпълнение. Това от своя страна може да увеличи системния риск и да засили пазарните натоварвания, като предизвика верижна реакция на продажбите на активи. Така че, когато обезпечението се реипотекира, инвеститорите трябва да разберат колко е дълга веригата на обезпеченията.
