Какво е Регламент M?
Регламент M, известен също като подраздел М, е регламент за вътрешните приходи (IRS), който позволява на регулираните инвестиционни дружества да преминават данъци от капиталови печалби, дивиденти и разпределение на лихви върху отделни инвеститори. Регламент M е в съответствие с „теорията на проводниците“, която гласи, че инвестиционните посредници трябва да прехвърлят капиталови печалби, лихви и дивиденти на акционерите, за да избегнат двойното данъчно облагане от компанията и отделните инвеститори.
Правило M Обяснено
Регламент M е изложен в данъчния код на IRS, дял 26, започващ с раздел 851. Той се прилага за регулирани инвестиционни дружества. Тези дружества имат операции в САЩ и са регистрирани като инвестиционни дружества, както е указано от Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Както е дефинирано в законодателството на закона, тези компании могат да приемат множество форми, включително взаимни фондове, фондови фондове (ETFs), инвестиционни тръстове в недвижими имоти (REITs) и дялови инвестиционни тръстове (UITs).
Регулираните инвестиционни дружества получават право да преминават през данъци на физически лица съгласно Регламент IRS М. Повечето регулирани инвестиционни дружества използват този регламент, за да преминат чрез разпределение на акционери с цел избягване на двойното данъчно облагане.
Теорията на Conduit предполага, че регулираните инвестиционни дружества трябва да използват тази правоспособност за спестяване на данъци. Допустимите инвестиционни дружества служат като проводник за определени дистрибуции, които са специфични за операциите на инвестиционните дружества. Обикновено тръбопроводът определя сумите за разпределение, които се характеризират като капиталови печалби, дивиденти и лихви. Благодарение на уникалното структуриране на управлението на инвестиционните дружества, регулираните инвестиционни компании могат да получат нарастваща полза от изплащане на разпределения, планирани за акционерите. Като тръбопровод инвестиционните дружества предават определени разпределения на акционерите и следователно не се изисква да плащат данъци върху портфейла върху тези разпръснати изплащания.
Разпределение на взаимни фондове
Например дружеството за взаимни фондове служи като проводник за инвеститорите, прехвърляйки дивиденти, лихви и капиталови печалби. През цялата година се изплащат различни разпределения от взаимен фонд. Разпределението на капиталовата печалба обикновено се изплаща ежегодно в края на годината.
Да предположим, че инвеститор притежава няколко дяла от взаимен фонд. Фондът изплаща тримесечни дивиденти и разпределя годишно изплащане на капиталови печалби. За годината инвеститорът трябва да плаща данъци върху всички разпределения на фонда, независимо дали изплащанията са реинвестирани или не. Без Регламент М дружеството за взаимен фонд може потенциално да бъде подчинено на определени стандартни правила за корпоративен данък, които изискват от него да плаща данъци върху печалбите от капитал. С Регламент М на IRS двойното данъчно облагане се избягва и данъците се плащат само от инвеститора.
