Съдържание
- Какво е индекс ETF?
- Разбиране на индекси ETF
- Предимства на индекс ETF
Какво е индекс ETF?
Индексните ETFs са борсово търгувани фондове, които се стремят да копират и проследяват референтен индекс като S&P 500 възможно най-близо. Те са като индексни взаимни фондове, но като има предвид, че акциите на взаимни фондове могат да бъдат обратно изкупени само по една цена всеки ден (затварящата нетна стойност на активите (NAV)), ETF-ите с индекс могат да се купуват и продават през целия ден на основна борса като дял от наличност. С индекс ETF, инвеститорите получават експозиция на много ценни книжа в една сделка.
Индексните ETF могат да покрият американските и чуждестранните пазари, специфични сектори или различни класове активи (т.е. малки ограничения, европейски индекси и т.н.). Всеки актив включва пасивна инвестиционна стратегия, което означава, че доставчикът променя разпределението на активите само когато възникнат промени в основния индекс.
Ключови заведения
- Фондо-търгувания фонд (ETF) е кошница от ценни книжа, които търгуват на борса, точно като акция. Индексът ETF е създаден специално за възпроизвеждане на референтен индекс, като Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 или S&P 500. Индексните ETF са все по-популярни, тъй като предоставят на инвеститорите достъп до ниски разходи до разнообразни, пасивни индексирани стратегии.
Разбиране на индекси ETF
Индексните ETF от време на време могат да търгуват с малка премия или отстъпка от НСА на фонда, но всички разлики бързо ще бъдат преодолени чрез арбитраж от институционалните инвеститори. В повечето случаи дори цените в рамките на деня корелират с действителната стойност на основните ценни книжа. Другите видове ETF включват ETFs с възвръщаемост, които се движат като обикновен ETF с добавен мултипликатор или къси ETFs, които се представят добре, когато основният актив се променя. Индексните ETF са построени от повечето основни индекси като Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Russell 2000.
Структурата на таксите е сравнима с най-евтините взаимни фондове без натоварване, измерени чрез съотношението на разходите, но инвеститорите обикновено плащат стандартни комисионни за сделки с ETF. Често се таксува, когато е направена поръчка за покупка или продажба, въпреки че много брокери предлагат богат избор на ETF без комисионна. ETF предлагат ниски съотношения на разходите и по-малко комисионни за брокери, отколкото купуват акциите поотделно.
Индексните ETF могат да бъдат създадени като доверителни тръстове, дялови инвестиционни тръстове (UITs) или отворени взаимни фондове и впоследствие ще имат някои различни регулаторни указания. Повечето акции на ETF с индекс могат да бъдат търгувани с лимитни поръчки, да се продават къси и да се купуват на марж.
SPY
Първият създаден ETF беше SPDR (тикер: SPY), който проследява индекса S&P 500.
Предимства на индекс ETF
Подобно на други продукти, търгувани на борса, Index ETF предлага незабавна диверсификация на инвестиция, ефективна за данъци и икономически. Други предимства на широкомащабния индекс ETF включват по-малка волатилност в сравнение със специфичен за стратегията фонд, по-строги спредове между оферти (така че поръчките се попълват лесно и ефективно) и атрактивни структури на таксите.
Разбира се, нито една инвестиция не идва без риск. Индексните ETF не винаги проследяват базовия актив перфектно и могат да варират колкото процентна точка в даден момент. Инвеститорите трябва да обмислят таксите на активите, ликвидността и проследяването на грешки сред стандартните основи за инвестиране, преди да направят инвестиция.
