Какво представлява спестовната облигация, свързана с инфлацията (I Bond)
Инфлационните спестовни облигации (I-облигации) са дългови ценни книжа, емитирани от правителството на САЩ, подобни на обикновените спестовни облигации. Те се различават значително от ценните книжа, защитени от инфлацията на касата (TIPS), въпреки че, подобно на TIPS, размерът на изплатената лихва се коригира въз основа на инфлацията.
За разлика от TIPS, свързаните с инфлацията спестовни облигации, известни още като облигации от серия I са инвестиции с много нисък риск, които обикновено се продават на инвеститори на дребно. Подобно на традиционните спестовни облигации, те се предоставят директно от Министерството на финансите на САЩ.
Както всички спестовни облигации, облигациите от серия I не търгуват на вторичен пазар.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ спестовна облигация, свързана с инфлацията (I облигация)
Инфлационните спестовни облигации (I-облигации) се издават и подкрепят от правителството на САЩ и нямат риск по подразбиране. Облигациите се продават за номинална стойност и плащат посочения курс по облигацията при падежа, обикновено 30 години след датата на закупуване. I-облигациите трябва да бъдат държани най-малко пет години, в противен случай се прилага наказание за обратно изкупуване.
I-облигациите не само не търгуват, но и не могат да бъдат прехвърлени. Тоест, те трябва да бъдат изкупени или от първоначалния купувач, или от имота на това лице.
Тъй като имат такъв нисък риск по подразбиране, облигациите от серия I обикновено плащат много ниски лихвени проценти, в сравнение с повечето други ценни книжа. Въпреки това, както повечето общински облигации, те са освободени от данък върху дохода. Лихвата по повечето други ценни книжа с фиксиран доход е облагаема.
Как I-Bonds се настройват за инфлация
Инфлационните спестовни облигации са обвързани с движението на индекса на потребителските цени - CPI, дългогодишна мярка за инфлация, издадена от Бюрото по трудова статистика на САЩ - BLS. Той измерва промяната в цената на кошница с потребителски стоки с течение на времето, включително храни, потребителски скоби, медицински грижи и транспорт. Тя се различава от така наречената PCE инфлация, която е предпочитаната цифра за инфлация на Федералния резерв на САЩ. PCE номерът има тенденция да отчита значително по-ниска инфлация спрямо CPI. Идеите за CPI излизат месечно, а BLS проследява резултатите от CPI във времето.
Предимства на инфлационните спестовни облигации
Коригирането на инфлацията може да доведе до по-висока възвръщаемост на облигациите от серия I за период от 30 години, в сравнение с обикновените спестовни облигации. Въпреки това си струва да се отбележи, че облигациите от серия I не работят като съвети, които всъщност плащат повече или по-малко лихва въз основа на движенията на CPI. По-скоро фиксираният лихвен процент, платен по облигациите от серия I, се коригира редовно въз основа на инфлацията на ИПЦ.
Облигациите от серия I също не могат да загубят стойност поради дефлация или отрицателни лихвени проценти.
