ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЗА ЗАЩИТА от инфлация
Защитената от инфлацията се отнася до инвестиции, които осигуряват хеджиране срещу повишаването на цените на стоките и услугите във времето. Инфлационно защитеният портфейл, например, ще има активи, които се представят добре в пъти по-висока инфлация. Инвестицията, защитена от инфлация, ще съдържа някакъв вид механизъм за коригиране, който периодично придвижва изплащанията нагоре и надолу според темпа на инфлация.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Защитен от инфлация
Инфлационните защитени инвестиции и портфейли са предназначени да пазят истинската стойност на портфейла по отношение на покупателната способност. Защитената от инфлацията е подобна на хеджирана от инфлация, с малко по-силен акцент върху това колко надеждни са активите или активите във времена на висока инфлация.
Инфлационно защитени инвестиции
Защитените с инфлация ценни книжа (TIPS) са проектирани да бъдат защитени от инфлация. Докато лихвеният процент на тези ценни книжа остава фиксиран, номиналната стойност на ценната книга нараства с инфлацията в индекса на потребителските цени. СЪВЕТИТЕ и други ценни книжа, защитени от инфлация (IPS) - особено тези, емитирани от други държавни правителства - са относително нисък риск, което за съжаление означава, че реалният лихвен процент е по-нисък от другите опции за облигации. Открийте 9 актива за защита от инфлация.
Въпреки това, във времена на висока инфлация, TIPS нараства като реална стойност и осигурява баланс на други части от портфейла, които могат да се борят в тези икономически условия. Благодарение на начина, по който са изградени, TIPS и други IPS имат далеч по-добри резултати в периоди на инфлация от всеки друг актив, свързан със защитата от инфлация. TIPs и други IPS също са достъпни чрез облигационни ETFs, които носят кошница от TIPS или други емисии.
Разбира се, ако инфлацията не е значителна през целия живот на IPS, тогава инвеститорът остава с инвестиция под номинална стойност за тази продължителност. СЪВЕТИТЕ също имат някои данъчни проблеми, тъй като купонната ставка и всякакви корекции на инфлацията задействат федералните данъци върху доходите през текущата година, въпреки че корекцията на главницата не е реализирана, докато инвестицията не съзрее или бъде продадена.
Защита от инфлация чрез стоки
Стоките и благородните метали често се смятат за защита от инфлация с по-голям потенциал нагоре от TIPS с техните минимални лихвени проценти. Това е така, защото стоките са склонни да поскъпват по време на висока инфлация. Това като цяло е вярно, но надеждността на стоките не е толкова висока, колкото структурни инвестиции, защитени от инфлация, тъй като те също са предразположени към регионални и производствени рискове. Всъщност дори чувствителността на някои от най-често използваните стоки за защита от инфлация може да се промени с течение на времето. Някои инвеститори са избрали защита от инфлация чрез притежаване на акции от производители на стоки, вместо да се занимават директно със стоки.
Целта на всяка защита срещу инфлация е да не се хеджира 100% от риска, а по-скоро да се диверсифицира достатъчно, че захапката от инфлация, макар и все още болезнена, да не е фатална за стойността на портфейла. Традиционният портфейл на облигации и акции, например, може бързо да се раздразни във времена на висока инфлация без съвети или инвестиции, свързани със суровини, за да се смекчат щетите.
