Какво е инвестиционен мениджър?
Инвестиционен мениджър е лице или организация, която прави инвестиции в портфейли от ценни книжа от името на клиентите съгласно инвестиционните цели и параметри, които клиентът е определил. Инвестиционният мениджър може да се справя с всички дейности, свързани с управлението на клиентските портфейли, от ежедневното купуване и продажба на ценни книжа до мониторинг на портфейли, уреждане на транзакции, измерване на резултатите и регулиране и отчитане на клиенти.
Разбиране на инвестиционните мениджъри
Инвестиционните мениджъри могат да варират по размер от офиси за едно или две лица до големи мултидисциплинарни фирми с офиси в няколко държави. Инвестиционните мениджъри обикновено базират таксите, които начисляват на клиентите, на процент от клиентските активи под управлението.
Например, човек с портфейл от 5 милиона долара, който се управлява от инвестиционен мениджър, който начислява 1, 5 процента годишно, би плащал такси в размер на 75 000 долара годишно. Според Willis Towers Watson към 2016 г. четирите най-големи компании за управление на инвестиции в света, базирани на AUM, бяха BlackRock Inc. на $ 5.1 трилиона, Vanguard Group на $ 4 трилиона, State Street Global Advisers на $ 2.5 трилиона и Fidelity Investments на $ 2.1 трилиона,
Видове инвестиционни мениджъри
Инвеститорите трябва да разбират различните видове инвестиционни мениджъри. Сертифицираните финансови специалисти обикновено разработват холистичен финансов план за инвеститорите, който отчита информация като приходи, разходи и бъдещи парични нужди при планирането на портфейл. Финансовият съветник обаче често е борсов брокер. Портфейлните мениджъри директно инвестират капитала на инвеститорите, за да постигнат положителна инвестиционна възвръщаемост.
Фактори, които трябва да се вземат предвид при избора на инвестиционен мениджър
Инвеститорите трябва да определят какъв тип инвестиционен мениджър изискват. Това вероятно ще зависи от това на какъв етап са достигнали в процеса на финансово планиране. Например, инвеститор, който току-що започва в спестовното си пътуване, може да не се нуждае от услугите на портфейлен мениджър. Вместо това ще е по-добре със сертифициран финансов планиращ (CFP), който може да я научи на основите на пенсионното планиране. За разлика от това, инвеститор, който има приходи, останали след спестявания и желае да го инвестира в ценни книжа, е по-добре с портфейлен ръководител.
Предварителната проверка на професионалните регулаторни квалификации на инвестиционните мениджъри ще разкрие всички предишни оплаквания и ще гарантира, че мениджърът има необходимите умения и опит. Повечето инвестиционни мениджъри и фондове очертават своята инвестиционна философия на своя сайт или брошури. Инвеститорите трябва да определят дали тази философия (и ниво на риск) е подходяща за техните цели.
Инвестиционният мениджър трябва да бъде лесно свързан и да взема предвид специфичните нужди на клиента. Тъй като финансовите нужди непрекъснато се променят, инвеститорите трябва да се чувстват комфортно да се свържат с инвестиционния си мениджър в кратки срокове, за да персонализират услугата.
Изпълнение и такси
Инвеститорът трябва да преразгледа и оцени представянето на инвестиционните мениджъри. Препоръчително е инвеститорите да преразглеждат поне пет години възвръщаемост на инвестициите, за да определят ефективността на инвестиционните мениджъри в различни пазарни среди. Също така е полезно да се вземе предвид тяхното представяне по отношение на връстниците, за да се определи тяхното отклонение от стандарта. Някои сайтове, като класирането на взаимните фондове на US News, предоставят тази информация на своите сайтове. Някои експерти са на мнение, че инвестиционният мениджър трябва да има игра на кожата, което означава, че заплатата й трябва да бъде обвързана с представянето и възвръщаемостта. Но това не винаги може да бъде оптималното решение, тъй като би могло да увеличи размера на риска, който мениджърът поема, за да постигне възвръщаемост в съответствие с показателите.
Инвеститорите трябва да вземат предвид структурата на таксите, когато сравняват инвестиционните мениджъри. Таксите за инвестиционен мениджър са функция на класа на инвестиционните активи. Инвестиционните мениджъри с по-високи такси често превъзхождат тези, които имат по-ниска структура на таксите, а инвеститорите трябва да бъдат предпазливи, ако инвестиционният мениджър има прекалено ниска структура на таксите. Таксите и разходите на инвестиционните мениджъри обикновено включват такси за управление, такси за изпълнение, такси за попечителство и комисиони.
Ключови заведения
- Инвестиционните мениджъри са хора или организации, които се занимават с всички дейности, свързани с финансовото планиране, инвестиране и управление на портфейл за физически лица или организации. Видът на необходимия инвестиционен мениджър зависи от конкретните нужди на личността и етапа на финансовото планиране. Експертите предлагат да се оцени редица фактори, като изпълнение и такси, преди да се избере инвестиционен мениджър.
Пример за инвестиционен мениджър
Шийна и Грег са на 30 години и очакват първото си дете. Те имат някои подредени спестявания, но имат и други ангажименти, като например ипотечни плащания в новия им дом. Не са сигурни дали наличните пари са достатъчни, за да им помогнат да планират новото пристигане. Те се консултират със сертифициран финансов специалист (CFP), за да помогнат да планират своите финанси. ОПР предлага различни варианти, като например залагане на малко пари в образователен фонд, за да им помогне да планират детето.
