Какво е инвестиционен стил
Инвестиционният стил е методът и философията, следван от институционален мениджър на пари при управление на отделни сметки или управлявани средства. Инвестиционният стил на фонд помага да се очакват очаквания за риск и потенциал за изпълнение. Инвестиционният стил също е важен аспект, използван от институционалните мениджъри при маркетинга и рекламата на фонда за инвеститори, които търсят конкретен тип пазарна експозиция.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Инвестиционен стил
Инвестиционните стилове могат да варират в широки граници на пазара, като институционалните инвестиционни мениджъри предлагат на инвеститорите голям избор от стратегии за управлявани фондове за различни разпределения на портфейл. Институционалните инвестиционни стилове могат първо да бъдат разделени по риск. Рискът и разпределението на риска, подходящ за инвеститорите, обикновено са основен диференциал, който помага на дружествата с взаимен фонд да се пазарят на инвеститорите. Обикновено инвеститорите започват своя избор на стил на инвестиране, като първо вземат предвид толерантността към риска, която може да бъде консервативна, умерена или агресивна. Сред тези категории инвестиционните мениджъри могат да предложат както активни, така и пасивни инвестиционни стратегии, които разширяват още повече инвестиционните възможности за инвеститорите.
консервативен
Консервативните фондове често имат инвестиционни стилове, фокусирани около доходи и инвестиции с фиксиран доход. Инвестициите в тази категория могат да включват фондове на паричния пазар, фондове за заем и облигационни фондове. Консервативните фондове обикновено са добри като инвестиции в доходи, като много от тях плащат разпределение на лихви или реинвестиране в растеж на увеличението на капитала.
В категорията с фиксиран доход мениджърите ще се съсредоточат върху предлагането на средства по продължителност и качество на кредита. Докато инвестициите в кредит с фиксиран доход обикновено се считат за консервативни, по-високодоходните инвестиции с по-ниско кредитно качество биха били най-агресивният стил на средства, предлагани за инвеститори с консервативна до умерена толерантност към риска.
умерен
Много инвеститори с умерен риск ще бъдат привлечени от управлявани фондове с ценни книжа с голям капацитет, сини чипове или ценностен инвестиционен стил. Акциите със сини чипове с голяма капачка могат да привлекат инвеститорите на доходи, тъй като те са зрели предприятия с ангажирани съотношения на изплащане на дивиденти и постоянни дивиденти. Ценните фондове също могат да предлагат доходи. Като цяло акциите на стойност имат умерен риск с основни характеристики, които показват пазарните им стойности, дисконтирани от тяхната вътрешна стойност. Въз основа на задълбочен фундаментален анализ и дългосрочни предположения, инвестициите в стойност могат да бъдат добро ядро за всички видове инвеститори и са особено привлекателни в категорията с умерен риск.
агресивен
Фондове за растеж, агресивни фондове за растеж, фондове за възможности за капиталов капитал и алтернативни стилове за инвестиране на хедж фондове, които имат по-голяма гъвкавост за използване на ливъридж и деривативи, са едни от най-привлекателните стилове за управление на инвестиционни фондове за агресивни инвеститори. Тези средства обикновено са активно управлявани фондове, които се стремят да надминат пазарните показатели. Агресивните фондове също могат да обхващат широки инвестиционни вселени за по-голям потенциал за възвръщаемост. В някои случаи това може да включва глобални ценни книжа или международни ценни книжа, активно управлявани и фокусирани върху региони с висок растеж в света, като например развиващите се пазари, страни от БРИК или Азия бивша Япония.
Оповестяване на инвестиционен стил
Средствата, управлявани от всички видове инвестиционни мениджъри в инвестиционната индустрия, включват инвестиционни документи, които предоставят подробни подробности относно инвестиционния стил на фонда. Регистрираните фондове са по-прозрачни, както е указано от Закона за ценните книжа от 1933 г. и Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Хедж фондовете и други алтернативни фондове също ще предоставят разкриване на инвестиционен стил под различни форми за своите инвеститори.
В регистрираната вселена фондовете трябва да подадат проспект и декларация за допълнителна информация с тяхната регистрация. Проспектът на фонда обикновено е основният източник на информация за инвеститорите, които искат да разберат инвестиционния стил на фонда. Наред с инвестиционния стил проспектът ще разкрие и подробности за нивата на риск, който инвеститорът може да очаква с фонда и видовете инвеститори, които биха намерили фонда за най-подходящ.
