В международната търговия не е възможно дадена държава да има сравнително предимство при производството на всички стоки. Една страна обаче може да има абсолютно предимство при производството на всички стоки. В икономиката разликата между сравнителното предимство и абсолютното предимство е свързана с производствените разходи, качеството и ефективността. Когато дадена държава има сравнително предимство при производството на определени артикули, това означава, че нацията може да направи продуктите на по-ниска цена от другите страни. Страна, която има абсолютно предимство по отношение на конкретни стоки, е просто най-добрата за производство на тези стоки. Само защото една страна произвежда определени стоки по-добре и по-бързо от други страни, това не означава, че страната може да ги направи на по-ниска цена.
Законът за сравнително предимство гласи, че свободната търговия работи дори ако една страна завършва с абсолютно предимство при производството на всички продукти или във всички аспекти на производството на стока или услуга, защото други държави все още биха имали сравнителни предимства при производството на някои стоки или услуги, Следователно тези страни биха могли да продават тези стоки или услуги на по-ниски разходи, отколкото страната с абсолютно предимство.
В международната търговия и двете страни се възползват от търговията с други страни, тъй като всяка страна има предимства при производството на определени стоки или услуги. Търговията между нациите прави глобалния пазар по-конкурентоспособен, а засилената конкуренция води до по-евтини продукти за потребителите. В интерес на страните е да насърчават индустриите, в които те имат най-голямо сравнително предимство.
