Търговията е размяна на стоки или услуги между две или повече страни. Така че, ако имате нужда от бензин за колата си, тогава ще търгувате вашите долари за бензин. В стари времена и все още в някои общества търговията се извършваше чрез бартер, където една стока се разменяше с друга. Една търговия може да е отишла така: Лице А ще оправи счупения прозорец на Лице Б в замяна на кошница с ябълки от дървото на Лице Б. Това е практичен, лесен за управление ежедневен пример за извършване на търговия, със сравнително лесно управление на риска. За да намали риска, Лице А може да помоли Лице Б да покаже ябълките си, за да се увери, че са добре да се ядат, преди да фиксира прозореца. Ето как търговията е от хилядолетия: практичен, обмислен човешки процес.
Това е сега
Сега влезте в световната мрежа и изведнъж рискът може да излезе напълно извън контрол, отчасти поради скоростта, с която може да се извърши транзакция. Всъщност скоростта на транзакцията, моменталното удовлетворение и приливът на адреналин за печалба за по-малко от 60 секунди често могат да предизвикат хазартния инстинкт, на който много търговци могат да се поддадат. Следователно те могат да се обърнат към онлайн търговията като форма на хазарт, а не да се доближават до търговията като към професионален бизнес, който изисква правилни спекулативни навици. (Научете повече в Инвестирате ли или играете в хазарт? )
Спекулацията като търговец не е хазарт. Разликата между хазарта и спекулацията е управление на риска. С други думи, като спекулирате, вие имате някакъв контрол над риска, докато с хазарта не го правите. Дори игра с карти като Покер може да се играе или с мисленето на комарджия, или с мисленето на спекулант, обикновено със съвсем различни резултати.
Стратегии за залагане
Има три основни начина да вземете залог: Мартингейл, анти-Мартингейл или спекулативен. Спекулацията идва от латинската дума "speculari", което означава да шпионирам или да гледам напред.
В стратегия на Мартингейл, вие ще удвоите залога си всеки път, когато загубите, и се надявате, че в крайна сметка губещата серия ще приключи и ще направите благоприятен залог, като по този начин възстановите всичките си загуби и дори ще направите малка печалба.
Използвайки стратегия срещу Мартингейл, вие ще намалите наполовина залозите си всеки път, когато загубите, но ще удвоите залозите си всеки път, когато спечелите. Тази теория предполага, че можете да извлечете печалба от печелившата серия и съответно да печелите. Ясно е, че за онлайн търговците това е по-доброто от двете стратегии, които трябва да се възприемат. Винаги е по-малко рисковано бързо да приемате загубите си и да добавяте или увеличавате размера на търговията си, когато печелите.
Въпреки това, не трябва да се предприема никаква търговия, без предварително да се подредят коефициентите във ваша полза, и ако това не е ясно възможно, тогава не трябва да се предприема никаква търговия. (За повече информация относно метода на Мартингейл, прочетете FX Trading The Martingale Way .)
Знайте коефициентите
И така, първото правило в управлението на риска е да изчислите шансовете за успешна търговия. За да направите това, трябва да разберете както фундаменталния, така и техническия анализ. Ще трябва да разберете динамиката на пазара, на който търгувате, а също така да знаете къде са вероятните психологични тригерни точки на цените, коя ценова диаграма може да ви помогне да решите.
След като бъде взето решение за предприемане на сделка, следващият най-важен фактор е как контролирате или управлявате риска. Не забравяйте, че ако можете да измерите риска, в по-голямата си част можете да го управлявате.
При подреждането на коефициентите във ваша полза е важно да начертаете линия в пясъка, която ще бъде вашата отсечена точка, ако пазарът търгува до това ниво. Разликата между тази изключителна точка и мястото, на което влизате на пазара, е ваш риск. Психологически трябва да приемете този риск предварително, преди дори да предприемете търговията. Ако можете да приемете потенциалната загуба и сте добре с нея, тогава можете да обмислите търговията допълнително. Ако загубата ще бъде твърде голяма за вас, за да понесете, тогава не трябва да предприемате търговията или иначе ще бъдете силно стресирани и няма да можете да бъдете обективни, тъй като вашата търговия продължава.
Тъй като рискът е отсрещната страна на монетата, която трябва да се награди, трябва да нарисувате втора линия в пясъка, където е, ако пазарът търгува до тази точка, ще преместите оригиналната си линия за изрязване, за да осигурите позицията си. Това е известно като плъзгане на вашите стопове. Вторият ред е цената, на която се счупите, дори ако пазарът ви отсича в този момент. След като сте защитени от безпроблемна спирка, вашият риск на практика е намален до нула, стига пазарът да е много ликвиден и да знаете, че вашата търговия ще бъде извършена на тази цена. Уверете се, че разбирате разликата между стоп поръчки, лимитирани поръчки и пазарни поръчки.
ликвидност
Следващият рисков фактор за изследване е ликвидността. Ликвидността означава, че има достатъчен брой купувачи и продавачи на текущи цени, за да можете лесно и ефективно да вземете вашата търговия. В случая с валутните пазари ликвидността, поне в основните валути, никога не е проблем. Тази ликвидност е известна като пазарна ликвидност, а на пазара на парични валутни каси, тя представлява около 2 трилиона долара на ден в обема на търговията.
Тази ликвидност обаче не е задължително достъпна за всички брокери и не е еднаква при всички валутни двойки. Наистина ликвидността на брокера ще ви повлияе като търговец. Освен ако не търгувате директно с голяма банка за търговия с валута, най-вероятно ще трябва да разчитате на онлайн брокер, който да държи акаунта ви и съответно да изпълнява вашите сделки. Въпросите, свързани с риска от брокери, са извън обхвата на тази статия, но големите, добре известни и добре капитализирани брокери трябва да са добре за повечето онлайн търговци на дребно, поне по отношение на достатъчната ликвидност за ефективно изпълнение на вашата търговия.
Риск на търговия
Друг аспект на риска се определя от това колко капитала за търговия имате на разположение. Рискът за търговия винаги трябва да бъде малък процент от общия ви капитал. Един добър начален процент може да бъде 2% от наличния ви търговски капитал. Така например, ако имате 5000 долара в акаунта си, допустимата максимална загуба трябва да бъде не повече от 2%. При тези параметри максималната ви загуба би била 100 долара на сделка. 2% загуба на една сделка ще означава, че можете да сбъркате 50 пъти подред, преди да изтриете акаунта си. Това е малко вероятно сценарий, ако имате подходяща система за подреждане на коефициентите във ваша полза.
И така как всъщност измерваме риска?
Начинът за измерване на риска на една сделка е чрез вашата ценова диаграма. Това се демонстрира най-добре чрез разглеждане на следната диаграма:
Вече сме определили, че първата ни линия в пясъка (стоп загуба) трябва да бъде изтеглена там, където бихме изрязали от позицията, ако пазарът търгува до това ниво. Линията е зададена на 1.3534. За да дам малко място на пазара, бих определил стоп загубата на 1, 3530. (Научете повече за стоп загубите в Изкуството да продавате губеща позиция. )
Доброто място за влизане в позицията би било 1.3580, което в този пример е малко над върха на часовото затваряне, след като опитът за образуване на тройно дъно се провали. Следователно разликата между тази входна точка и изходната точка е 50 пипса. Ако търгувате с 5000 долара в акаунта си, бихте ограничили загубата си до 2% от вашия капитал за търговия, който е 100 долара.
Да предположим, че търгувате мини партиди. Ако един пип в мини лот е равен на приблизително 1 долар и рискът ви е 50 пипса, тогава за всеки лот, който търгувате, рискувате 50 долара. Можете да търгувате с една или две мини партиди и да задържите риска си между 50-100 долара. В този пример не трябва да търгувате повече от три мини лота, ако не искате да нарушите правилото си от 2%.
Leverage
Следващото голямо увеличение на риска е ливъридж. Ливъриджът е използването на парите на банката или брокера, а не стриктното използване на вашите собствени. Пазарът на спот форекс е много привлечен пазар, тъй като можете да оставите депозит от само 1000 долара, за да търгувате в действителност 100 000 долара. Това е коефициент на ливъридж 100: 1. Загуба с една пипс при ситуация на заем 100: 1 е равна на 10 долара. Така че ако сте имали 10 мини лота в търговията и сте загубили 50 пипса, загубата ви ще бъде 500 долара, а не 50 долара.
Въпреки това, едно от големите предимства от търговията със спот форекс пазарите е наличието на висок ливъридж. Този висок ливъридж е наличен, тъй като пазарът е толкова ликвиден, че е лесно да се отреже от позиция много бързо и следователно е по-лесно в сравнение с повечето други пазари да се управляват позиции с лоста. Ливъриджът разбира се намалява по два начина. Ако имате ливъридж и реализирате печалба, възвръщаемостта ви се увеличава много бързо, но, обратно, загубите ще ерозират вашата сметка също толкова бързо. (Вижте „Мечът с двустранни ножове“ на Loverage не е необходимо да режете дълбоко за повече.)
Но от всички рискове, присъщи на търговията, най-трудният риск за управление и далеч най-често срещаният риск, обвинен за загубата на търговец, са лошите навици на самия търговец.
Всички търговци трябва да поемат отговорност за собствените си решения. При търговията загубите са част от нормата, така че търговецът трябва да се научи да приема загуби като част от процеса. Загубите не са провали. Обаче бързото поемане на загуба е провал на правилното управление на търговията. Обикновено търговец, когато позицията му се движи в загуба, втори ще отгатне системата си и ще изчака загубата да се обърне и позицията да стане печеливша. Това е добре за онези случаи, когато пазарът наистина се обърне, но може да бъде катастрофа, когато загубата се влоши. (Научете се да преодолявате това голямо препятствие в Master Your Mindtraps. )
Решението на риска на търговеца е да работите върху собствените си навици и да бъдете достатъчно честни, за да признаете времената, когато вашето его получава начин да вземете правилни решения или когато просто не можете да управлявате инстинктивното извличане на лош навик.
Най-добрият начин да обективирате търговията си е като водите дневник за всяка сделка, като отбелязвате причините за влизане и излизане и запазвате оценка на ефективността на вашата система. С други думи колко сте уверени, че вашата система предоставя надежден метод за подреждане на коефициентите във ваша полза и по този начин ви предоставя по-изгодни търговски възможности, отколкото потенциални загуби.
заключение
Рискът е присъщ на всяка сделка, която предприемате, но стига да измервате риска, можете да я управлявате. Просто не пренебрегвайте факта, че рискът може да бъде увеличен чрез използване на твърде голям ливъридж по отношение на вашите търговски капитали, както и да бъде увеличен от липса на ликвидност на пазара. При дисциплиниран подход и добри търговски навици поемането на някакъв риск е единственият начин да генерирате добри награди.
За свързаното четене, разгледайте техниките за управление на риска за активни търговци .
