Златният тръст на SPDR (GLD) достигна шестмесечен връх, подкрепен от критичните коментари на президента Тръмп относно председателя на Федералния резерв Джером Пауъл и необходимостта от по-високи лихвени проценти. Пазарните играчи изглеждат така, сякаш залагат, че атаките в крайна сметка ще дадат плод и ще намалят броя на увеличенията на 2019 г., може би до нула. По-важното е, че администрацията би могла да намери начин да подкопае дългосрочната независимост на Фед, нарушавайки деликатния баланс между растежа и инфлацията.
Златните запаси също се повишиха, като вдигнаха VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) до петмесечен връх и в критичен тест при 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA). ETF (GDXJ) на Market Vectors Junior Gold Miner също се включи в подвижната средна стойност, като и двата фонда сега мелят настрани, докато чакат и виждат дали Тръмп ескалира критиката си или дори се опитва да уволни Пауъл, през първото тримесечие на 2019 г. Има смисъл да наблюдавате внимателно тези инструменти през следващите седмици, тъй като митингите от тези движещи се средни стойности биха предизвикали сигнали за купуване.
Като се има предвид необузданият ентусиазъм на президента за належащи политически заредени емисии в продължение на месеци или години, може да не е твърде рано да се добави експозиция на злато в търговски или дългосрочни портфейли, търсейки жълтия метал, който най-накрая да излезе от основния модел влязъл след последния низходящ тренд, приключен през 2015 г. Тесното ръководство на сектора изглежда по-изгодно от средствата за тази ранна експозиция, като се избягват многогодишните изоставания, вградени в тези широкообхватни инструменти.
TradingView.com
Акциите на Kirkland Lake Gold Ltd. (KL) избухнаха над 10-месечна съпротива при 8, 50 долара през юни 2017 г. и влязоха във възходящ тренд, който се спря около 24 долара през август 2018 г. Акцията се изтегли до 200-дневната EMA и отскочи през септември, но uptick се провали няколко седмици по-късно, което доведе до втория скок среден тест през ноември. Ангажираните купувачи отново се озоваха на помощ, завършвайки обръщане с двойно дъно, пред силен отскок, който достигна съпротива преди три седмици.
Акцията избухна веднага, навлизайки във възходящ модел на канала, докато достигаше най-високото ниво на $ 26.47. Въпреки това положително действие, от горните тийнейджъри запасът не е постигнал нито едно ниво на подкрепа, което предвещава поне едно обръщане и мечешки провал, преди възходящият импулс да поеме контрола. 50-дневната EMA, която сега се вдига в октомврийския замах от $ 22, изглежда като зона с нисък риск за влизане, преди да продължи напред в 2019 година.
TradingView.com
Акциите на Barrick Gold Corporation (ABX) отскочиха до тригодишен максимум при 23.47 долара през юли 2016 г., след като четиригодишен низходящ тренд извади акциите до 26-годишно дъно в едноцифрените цифри. Дълга серия от по-ниски максимуми през септември 2018 г. изсече низходяща тенденция, като сега съпротивата се намира около 13, 50 долара. Акцията изскочи на това ниво през октомври, като монтира 200-дневната EMA за първи път от август 2017 г. и изпробва тенденцията през последните два месеца и половина.
Рали над 14, 20 долара е всичко, което е необходимо в този момент, за да се потвърди дългосрочната подвижна средна подкрепа и да се генерира многогодишен пробив в тенденция. Това събитие би могло да предложи сигнал за покупка с нисък риск, но не очаквайте бърз напредък, тъй като ще трябва да монтира три или четири нива на устойчивост, преди да достигне критичен тест при върха през 2016 г. Ясно е, че други участници на пазара виждат тази развиваща се възможност, тъй като показателите за натрупване вече са се повишили до 14-месечни максимуми.
Долния ред
Златото влезе в тих възход в реакция на усилията на президента Тръмп да политизира Федералния резерв и може да избухне, ако заплахите се превърнат в действия. Водещите запаси от злато изглеждат като най-печелившите начини за възпроизвеждане на този обрат на събитията, като краткосрочните сигнали за покупка имат потенциал да генерират здравословна дългосрочна възвръщаемост.
