Доунг-компонентът JPMorgan Chase & Co. (JPM) изстрелва първоначалния изстрел на сезона на печалбите за първото тримесечие в предварителния пазар в петък, като се очаква банковият гигант да отчете печалба на акция от 2, 29 долара при 27, 7 милиарда долара приходи. Банката победи очакванията през четвъртото тримесечие, но пропусна приходите, като анализаторите от Wall Street отново надценяват влиянието на икономическата сила на САЩ върху банковия сектор.
Тази смесена тема може да надделее и този път, въпреки че се очаква миналогодишните исторически намаления на данъци да презареждат икономическия растеж през 2018 г. Това не се случи през първото тримесечие, като Атлантската федерация сега очаква посредствен 2, 0% ръст на БВП. В резултат на това потенциалните инвеститори трябва да намалят очакванията си и да изчакат да видят как борсовите сделки следват резултатите. Ако миналото е пролог, реакцията на купуване на новините може бързо да изплува.
JPM дългосрочна диаграма (1990 - 2018)
Акциите паднаха до най-ниското ниво на едноцифрени през 1990 г. и се повишиха, навлизайки във възходящ тренд, който наруши деветгодишната съпротива в горните тийнейджъри през 1996 г. Изкупуването на налягането след това се ускори, генерирайки впечатляващи печалби през март 2000 г., когато излезе на върха при $ 67, 20. Този пик бележи най-високия връх за следващите 15 години, преди спад на мечкия пазар, който достигна седемгодишно дъно на 15, 26 долара през октомври 2002 г.
Рали с пет вълни на Елиът спря зад точката под корекцията на продажбите на Фибоначи.786 през 2007 г., отбелязвайки цикличен връх пред икономическия срив през 2008 г. Акцията превъзхождаше връстниците си през този тревожен период, като компанията поддържаше здравословен баланс през цялото спускане, което подбиваше нивото на 2002 г. с 30 цента. Тази кулминация най-накрая сложи край на деветгодишния низходящ тренд, отстъпийки на смесена вълна за възстановяване, отнела повече от четири години, за да изчисти средата на 40-те.
Пробивът през 2013 г. породи скромен възходящ тренд, който най-накрая достигна максимума през 2000 г. Запасът се обърна към съпротива, издълбавайки променлив диагонален модел, който поддържаше ниските $ 50, преди пробив след президентските избори през 2016 година. Пакетът спря през долните 90 долара през първото тримесечие на 2017 г. и изчисти това ниво през септември, запалвайки мощна рали вълна, която през февруари 2018 г. отчете най-високите стойности от 119, 33 долара.
JPM Краткосрочна диаграма (2017 - 2018)
Ценовата акция през последните три години доведе до силна подкрепа в горните 60-те и ниските $ 90-те, като понижи шансовете за повторение на 2008 г. Въпреки това, тя не доведе до значително отстъпление от май 2017 г., като увеличи шансовете за корекция който пуска запаса в двойните цифри. Спадът през март завърши месечен стохастичен кросоувър, сигнализирайки за първия дългосрочен цикъл на продажба от близо година, като същевременно нареди на пазарните участници да обърнат голямо внимание на изповедалнята тази седмица.
Решетка от Фибоначи, опъната през възходящия тренд, който стартира през май 2017 г., организира краткосрочни ценови действия, като февруари и април спадът тества тежестта на корекция.382. 50% корекцията се приведе в съответствие с психологическото ниво от 100 долара, което прави очевидна недостатъчна цел, ако акциите пробиват подкрепа, намираща се между 105 и 107 долара. Междувременно корекцията.618 е разположена в рамките на две точки на септемврийската чаша и пробив, предлага потенциална възможност за покупка с нисък риск, ако обратната страна набере скорост.
Балансовият обем (OBV) падна до най-ниското ниво през 2012 г. и влезе във фаза на натрупване, достигайки съпротивата през 2011 г. (синя линия) през март 2017 г. Той отбеляза по-високо минимум няколко месеца по-късно и избухна над оспорваното ниво през Февруари 2018 г. Въпреки това, слабото ценово действие оттогава изпробва нова поддръжка, като разбивката на индикатора поставя началото на поредния кръг от дългосрочни сигнали за продажба.
Долния ред
Акциите на JPMorgan са останали в диапазон за търговия от януари 2018 г., като прекъснатият февруарски пробив засилва съпротивата близо 120 долара. Индикаторите за относителна сила се превърнаха в цикли на продажба, но акциите могат да се възстановят бързо, ако американските икономически числа нараснат през второто тримесечие. В резултат на това в момента няма много за спечелване от дълги или къси позиции. (За допълнително четене, вижте: JPMorgan: Dimon вижда широки възможности за растеж .)
