Акциите на JPMorgan Chase & Co. (JPM) вече са с 9, 3 процента от най-високите си стойности от началото на януари и все още може да има още спадове. Въз основа на анализ на техническата диаграма акциите на банковите акции могат да намалят до 12%. Една значителна заден ход, забавяне на силния растеж на печалбата, която компанията наблюдава досега през 2018 г., която се очаква да изчезне през 2019 г.
Перспективата за спада на акциите на JP Morgan идва, тъй като много големи световни банки извън САЩ попаднаха на мечешки пазар и както някои инвеститори прогнозират, че американските банки ще надминат през следващите месеци.
JPM данни от YCharts
Мечешка диаграма
Биковете може да искат да разгледат предупредителните знаци, които техническата диаграма показва за запасите на JP Morgan. Моделът в запаса е от падащ триъгълник, мечешки продължителен модел. Понастоящем цената е само над техническата поддръжка на $ 106, 50, като акциите се търгуват на стойност около $ 107, 55. Ако акциите паднат под тази подкрепа, акциите могат да паднат до 94, 75 долара, спад с около 12 процента, до следващото си значително ниво на подкрепа. Съществува и по-слабо ниво на техническа поддръжка от 101, 30 долара, което би представлявало спад от едва 6 процента.
Диаграмата показва също, че индексът на относителната сила (RSI) е с тенденция по-нисък и намалява от януари. Това предполага, че инерцията излиза от запаса, още един мечешки знак.
Забавен растеж
Печалбата за JP Morgan изглежда силна през 2018 г., като се очаква да нарасне с над 30 процента до 2, 23 долара на акция, докато приходите се покачват с малко над 7 процента до 27, 3 милиарда долара. Но значимият темп на растеж тази година се стопява през 2019 г., като ръстът на печалбата се изплъзва на едва 8 процента, докато приходите се увеличават с 3, 8 процента, тъй като ползата от данъчната реформа се нормализира.
насрещен вятър
Данни за цена на осезаема стойност към осезаема отчетна стойност от YCharts
Друга пречка е оценката на компанията с цена до осезаема балансова стойност от около 2, 1. Тази цена до осезаема балансова стойност е почти на най-високото си ниво от почти десет години.
Кривата на изравняване на доходността също стои като преден удар на акциите, което има отрицателно въздействие върху нетния лихвен доход на банката. Разпределението между 10-годишната доходност на Министерството на финансите на САЩ и двугодишната доходност на САЩ е едва 35 bps, най-ниското й ниво от 2007 г.
Изглежда, че банката има някои основни фактори, които проправят пътя към перспективите, които техническата схема предлага, и това може да означава, че предстоят още понижения.
