Какво е заем за реформиране - RPL?
Получаващият се заем е ипотека, която стана делинквентна, тъй като кредитополучателят е изостанал при плащания поне 90 дни, но отново се „изпълнява“, защото кредитополучателят е възобновил извършването на плащания.
Разбиране на заем за реформиране
Въпреки че кредитополучателят отново е започнал да извършва плащания по заем, пропуснатите плащания не е задължително да са изплатени. Често кредитополучателят на ревизиращ заем е подал заявление за фалит и продължава да извършва плащания в резултат на споразумението за несъстоятелност. В някои случаи кредитополучателите могат да станат актуални по ипотечните си кредити чрез програма за промяна на заема, спонсорирана от правителството. Алтернативно, заемодателят може да се съгласи на промяна на заема, за да избегне потенциална възбрана. Кредитополучателите, чиито кредити са класифицирани като реформиращи, ще имат по-малко варианти за рефинансиране поради предишните си неизпълнения.
Кредитополучателят, който има заем за реформиране, ще има по-малко възможности за рефинансиране поради предишната си просрочие.
Как ипотечните инвеститори разглеждат референтните кредити
За ипотечните инвеститори повторното изпълнение на заемите се счита за рисковано - подобно на кредитите под предплащане. Те попадат в категория, известна като "заеми с надраскване". Рейтинговите агенции разглеждат моделите на погасяване на кредитополучателя и способността на заемодателя да управлява кредита при определяне на инвестиционния риск за реформиране на заемите. Това стои в контраст с неизпълняващия се заем, който е заем, за който кредитополучателят не е извършвал плащания в продължение на повече от 90 дни и не е възобновил погасяването на заема.
Пакетиране и продажба на кредити за реформиране
Fannie Mae (официално Федералната национална ипотечна асоциация или FNMA), спонсорираното от правителството предприятие (GSE), което помага да се направят ипотеки и жилища под наем за достъпни за милиони американци, носят ипотеки на стойност милиарди долари след жилищната криза, С възстановяването на икономиката много от тези заеми се извършват отново - тоест плащанията по ипотечните кредити са станали актуални със или без съдействието на промяна на условията на кредита. За да извади тези ипотечни кредити от книгите си, Fannie Mae пакетира и предлага на пазара инвестиращите кредити, обикновено чрез банка от парични центрове.
През септември 2018 г. Fannie Mae приключи осмата си такава продажба на пакет от референтни заеми, състоящ се от приблизително 18 300 заема на обща стойност 3, 58 милиарда долара неплатени главници, разделени в четири групи или пулове. Победителите в търга включваха Nomura Corporate Funding Americas LLC и ипотечна компания Goldman Sachs. Условията за продажба на заем при реформиране са предназначени да помогнат за защита на кредитополучателите, които притежават жилище, тъй като купувачите са длъжни да предложат варианти за намаляване на загубите, които са устойчиви за кредитополучателя, който може да извърши повторно неизпълнение в рамките на пет години след приключване на продажбата на реформирания заем. Купувачите също са длъжни да докладват за резултатите от смекчаване на загубите.
