Когато повечето хора пазаруват финансови продукти, те са склонни да се съсредоточават твърде много върху изброените лихвени проценти. Лесно е да се отхвърли финият шрифт под огромния правен текст, който обикновено включва термините APR (годишен процент на процента) и APY (годишен процент на добив) - или да се използва синоним на последния, EAR (ефективна годишна норма) - като просто тайнствени триоси от букви.
Въпреки това има голяма разлика между подобни, но не идентични APR и APY. Всеки израз звучи достатъчно просто, но неправилното идентифициране на единия като другия може да ви струва много.
Какво е APR?
Годишната процентна ставка (ГПР) е мярка, която се опитва да изчисли какъв процент от главницата, която ще плащате за период (в случая годишно), като взема всяка такса от месечни плащания в хода на кредита, авансови такси и т.н. под внимание.
Както се оказва, Алфа ипотеката - само лихва - заемът в горния пример носи долния ГПР. С бета ипотеката - лихва с предварителен заем - заем, вие по същество плащате 3000 долара за привилегията да вземете назаем 100 000 долара и по този начин ефективно да вземете назаем само 97 000 долара. Все пак продължавате да плащате лихви, че кредиторът се основава на заем от 100 000 долара, а не на $ 97 000. Долен знаменател има същия ефект като по-високия числител. ГПР по ипотечния заем на Алфа е 5, 00%, но ГПР по ипотечния заем Бета е 5, 02%.
За да изчислите ГПР за заем, който включва разходи извън тези на заетата главница, първо определете колко са периодичните плащания.
За бета ипотечния заем всяко месечно плащане е:
100 000 долара са брутната заемна главница,.0475 лихвеният процент, 12 е броят на периодите през една година, а 360 е броят периоди в течение на заема. След изчисляване ще установите, че месечното плащане е $ 521, 65.
След това разделете месечното плащане на нетната сума, която заемате,
APR е неизвестното количество, което решава това уравнение:
Не можете да разберете това чрез каквато и да е алгебраична манипулация. Ще ви трябва или обич за пробване и грешка и страшно много търпение или компютър., Умножете по 12, за да получите годишната ставка. Получената норма е 5, 02%.
Разбира се, в допълнение към гореспоменатия метод за изчисляване на ГПР, можете да сравните ГПР на ипотечните кредити, като използвате инструмент като ипотечен калкулатор. Важно е да разберете основите на изчисляването на ГПР, но използването на ипотечен калкулатор може да ви спести време и да опрости нещата.
Какво представлява APY (или EAR)?
APY се различава от APR по това, че последният взема предвид само прости лихви. APY включва допълнителното усложнение на сложната лихва: лихва, начислена върху простата лихва, която отново изкривява числата и увеличава задълженията на кредитополучателя - или печалбите на спестителя - извън стандартната проста лихва.
Обърнете внимание, че APY и EAR са идентични. Те представляват едно и също количество, но се цитират от едно или друго име в зависимост от обстоятелството. Изразът е две страни на една и съща монета, по почти същия начин, че дължимата за един бизнес сметка е сметка за вземане за друга. Емитентът на кредитна карта например би използвал термина EAR (ефективна годишна ставка), а не APY, тъй като не е добре да се говори за връзки с обществеността по отношение на „доходността“, която плащанията на картодържателите генерират за емитента.
Сложната лихва - лихвата върху лихвата - е тема, която трябва да гарантира своя статия и го прави, но е достатъчно, за да каже, че знанието, че сложният интерес се различава от простия интерес, не е достатъчно. При изчисляване на APY / EAR периодът на смесване е всичко. Интересът, че съединенията полугодишно е много по-различен от лихвите, които се правят ежедневно, както при повечето кредитни карти.
Разлика между APR и APY
За да определите ГПР и АПР по сметки с компенсираща лихва, започнете с лихвения процент за период на усложняване - в случая това означава на ден. Target Corp. предлага кредитна карта, която начислява лихва от 0, 06273% дневно. Умножете това с 365, а това е 22, 9% годишно, което е рекламираното ГПР.
За да изчислите APY, вместо да умножавате 0, 06273% от броя на периодите на смесване през една година, добавете 1 (което представлява главницата) и вземете това число на силата на броя на периодите на смесване в една година. Извадете 1 от резултата, за да го получите като процент.
.0006273 × 365 = 22.9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY
Това е доста. Разликата между APR и APY може да бъде илюстрирана по-силно в няколко уравнения, отколкото във всяко количество проза. Колкото по-висок е лихвеният процент и в по-малка степен колкото по-малко са периодите на усложняване, толкова по-голяма е разликата между APR и APY.
Разберете това от двете, APY е по-приложимата универсална мярка, тази, която посочва колко ще плащате лихви (или получавате, в случай на депозитни сметки), независимо от честотата на усложняване. Ето защо Законът за истината в спестяванията от 1991 г. налага на APY да се разкрива с всяка депозитна сметка, предлагана от фирми за финансови услуги.
Като се има предвид, че APR и различна APY могат да бъдат използвани за представяне на един и същ лихвен процент, е безспорно, че кредиторите и кредитополучателите ще изберат по-ласкателното число, за да заявят своя случай. Една банка може да рекламира APY на спестовна сметка с голям шрифт, а съответния й ГПР в по-малък, при положение че първата разполага с повърхностно по-голям брой. Обратното се случва, когато банката действа като кредитор, а не като кредитополучател и по този начин се опитва да убеди кредитополучателите си, че начислява ставка възможно най-близо до нула.
Долния ред
И така, какво може да направи кредитополучателят, затрупан с данни? Както винаги, cavat emptor . Потърсете изброена APY, преди да обърнете внимание на APR. Ако не е посочена APY, изчислете я от посочения периодичен лихвен процент чрез метода, показан тук. И ако сте загрижени за това колко издателят на кредитната ви карта ви начислява лихва, един безумен начин е да изплащате баланса си всеки месец. Това е номинална ставка, ГПР и APY нула.
