Каква е съотношението на дългосрочния дълг към общата сума?
Коефициентът на дългосрочния дълг към общия актив е измерване, представляващо процентът на активите на корпорацията, финансиран с дългосрочен дълг, който обхваща заеми или други дългови задължения с продължителност повече от една година . Това съотношение осигурява обща мярка за дългосрочното финансово състояние на дружеството, включително способността му да изпълнява финансовите си задължения за неизплатени заеми.
Формулата за съотношението на дългосрочния дълг към общия размер на активите
LTD / TA = Общ актив Дългосрочен дълг
Дългосрочен дълг към обща стойност на активите
Какво Ви казва съотношението на дългосрочния дълг към общата сума?
Годишно намаление на съотношението дългосрочен дълг към общите активи на компанията може да подскаже, че става все по-малко зависима от дълга, за да разрасне бизнеса си. Въпреки че резултатът от съотношението, който се счита за показателен за „здравословна“ компания, варира в зависимост от индустрията, най-общо казано, резултатът от съотношението по-малък от 0, 5 се счита за добър.
Ключови заведения
- Коефициентът на дългосрочния дълг към общия актив е коефициент на покритие или платежоспособност, използван за изчисляване на размера на ливъридж на дружеството. Резултатът от съотношението показва процентът на активите на компанията, който би трябвало да ликвидира, за да погаси дългосрочния си дълг. Преизчисляването на съотношението за няколко времеви периода може да разкрие тенденциите в избора на компанията да финансира активи с дълг вместо собствен капитал и способността му да изплаща дълга си във времето.
Пример за дългосрочен дълг към активите
Ако една компания има общо 100 000 долара с дългосрочен дълг от 40 000 долара, съотношението на дългосрочния дълг към общите активи е 40 000 долара / 100 000 долара = 0, 4, или 40%. Това съотношение показва, че компанията има 40 цента дългосрочен дълг за всеки долар, който има в активи. За да сравнят общата позиция на лоста на компанията, инвеститорите разглеждат същото съотношение за сравними фирми, индустрията като цяло и собствените исторически промени на компанията в това съотношение.
Ако бизнесът има високо съотношение дългове към активи към активите, това предполага, че бизнесът има относително висока степен на риск и в крайна сметка може да не е в състояние да изплати дълговете си. Това прави заемодателите по-скептични по отношение на заемането на бизнес парите, а инвеститорите - повече склонни да купуват акции.
За разлика от това, ако бизнесът има ниско съотношение на дълговите дългове към активи, това може да означава относителната сила на бизнеса. Твърденията, които анализаторът може да направи въз основа на това съотношение, варират в зависимост от отрасъла на компанията, както и от други фактори и поради тази причина анализаторите са склонни да сравняват тези числа между компании от същия бранш.
Разликата между дългосрочния дълг към актив и общия коефициент на дълга към актив
Докато съотношението дългосрочен дълг към активи отчита само дългосрочните дългове, съотношението общо-дълг към общо активи включва всички дългове. Тази мярка взема предвид както дългосрочните дългове, като ипотеки и ценни книжа, така и текущите или краткосрочните дългове като наем, комунални услуги и заеми с матуритет, по-малко от 12 месеца.
И двете съотношения обаче обхващат всички активи на бизнеса, включително материални активи като оборудване и инвентар и нематериални активи, като например вземания. Тъй като коефициентът на общия дълг към активите включва повече задължения на дружеството, този брой почти винаги е по-голям от съотношението на дългосрочния дълг към активите на компанията.
