Какво е психология на загубите?
Загубата психология се отнася до емоционалната страна на инвестирането, а именно отрицателните настроения, свързани с признаване на загуба и нейните психологически ефекти. Психологическите ефекти от преживяването или дори изправянето пред възможността за загуба може дори да предизвика поведение, което може да направи загубите по-вероятни или по-тежки.
Ключови заведения
- Психологията на загубата се отнася до емоционалната страна на инвестирането, а именно негативните настроения, свързани с признаването на загуба и нейните психологически ефекти. Този непреодолим страх може да накара инвеститорите да се държат ирационално и да вземат лоши решения, като държане на акции твърде дълго или твърде малко време.Инвеститорите могат да избегнат психологическите капани, като приемат стратегическа стратегия за разпределение на активите, мислят рационално и не позволяват на емоциите да се подобрят от тях.
Разбиране на психологията на загубите
Никой не обича да губи, особено когато това може да доведе до загуба на пари. Страхът от реализиране на загуба може да осакатява инвеститор, което го подтиква да се задържи на губеща инвестиция дълго след като е трябвало да бъде продадена или да разтовари спечелените акции твърде скоро - пристрастие, известно като ефект на разпореждане. Новобранците често правят грешката, надявайки се, че запасите ще отскочат обратно, срещу всички доказателства за обратното, защото загубите водят до по-екстремни емоционални реакции, отколкото печалби.
Поведенчески икономисти твърдят, че хората са окабелени за отвращение от загуби, една от многото познавателни пристрастия, идентифицирани от. Някои психологически проучвания предполагат, че болката от загубата е психологически около два пъти по-силна от радостта, която изпитваме при победа. Няколко проучвания обаче поставят под въпрос практическия ефект или дори наличието на отвращение от загуби. Независимо от това може да се окаже, че преобладаващият страх може да накара инвеститорите да се държат нерационално и да вземат лоши инвестиционни решения.
Психологията на загубите може дори да е причина за асиметричния феномен на нестабилност, проявен на фондовите пазари, където колебанията на пазара на акции са по-големи при намаляващите пазари, отколкото при нарастващите. Според теорията на перспективите хората силно предпочитат да избягват загубите, отколкото да придобиват печалби.
Тази отвращение към загубите е толкова силна, че може да доведе до пристрастия към негативизъм. В такива случаи, инвеститорите дават повече тежест на лошите новини, отколкото на добрите новини, карайки ги да пропуснат биковите пазари - от страх, че те ще обърнат курса - и изпадат в паника, когато пазарите се разпродадат.
Психология на загубата
Един от начините за избягване на психологическите капани е следването на стратегическа стратегия за разпределение на активите. Вместо да се опитвате да постигнете перфектно време на пазарните настроения и да се придържате към старата поговорка за пускането на победителите си, инвеститорите се съветват периодично да балансират портфейли, в съответствие с методология, основана на правила.
Формулирането на инвестиции е друга форма на стратегическо инвестиране. Например, плановете за постоянни съотношения поддържат агресивните и консервативни части от портфолиото, определени във фиксирано съотношение. За поддържане на целевите тегла - обикновено на акции и облигации - портфейлът периодично се уравновесява, като продава активите с по-висока ефективност и купува такива, които не отговарят на резултатите. Това противоречи на инерционното инвестиране, което е проциклично.
Има много изпитани принципи за разпределение на активи и управление на средства, като например да се научите да изграждате разнообразни портфейли и да използвате стратегии за купуване и задържане. Друг систематичен начин на инвестиране е използването на интелигентни бета стратегии, като например портфейли с еднакво тегло, за да се избегне пазарната неефективност, която се промъква в инвестиране в индекси поради зависимостта от пазарната капитализация. Факторното инвестиране също може да се използва за смекчаване на такива фактори на пазарния риск.
Предимства на психологията на загубите
Поведенческото финансиране предоставя научна информация за нашите познавателни решения и инвестиционни решения; на колективно ниво, това ни помага да разберем защо могат да се появят балони и пазарни паники. Инвеститорите трябва да разберат поведенческото финансиране не само, за да могат да извлекат печалба от колебанията на акциите и облигациите, но и да бъдат по-наясно със собствения процес на вземане на решения.
Загубите могат да имат стойност, ако се учите от тях и гледате на нещата безстрастно и стратегически. Загубите са неизбежни, поради което успешните инвеститори включват „психология на загубите“ в своите инвестиционни стратегии и използват стратегии за справяне.
За да се освободят от страха си от финансови загуби и да преодолеят когнитивните пристрастия, те се научават да се справят с негативните преживявания и да избягват да взимат решения, базирани на емоция, базирани на паника. Интелигентните инвеститори се съсредоточават върху рационалните и благоразумни търговски стратегии, предотвратявайки попадането им в общите капани, които възникват, когато психологията и емоциите влияят на преценките.
