Какво е Вселена на мениджъра (Бенчмарк)
Вселената на мениджърите - бенчмарк се отнася за партньорска група инвестиционни мениджъри, които имат същия инвестиционен стил.
Данните от Вселената на мениджърите често се използват за сравняване и оценка на резултатите на мениджърите на пари.
BREAKING DOWN Universe Manager (Бенчмарк)
Вселената на мениджърите - данните за сравнение са един от двата основни начина за преценка на относителната ефективност на инвестиционен инструмент, като взаимен фонд. Другото е спрямо показател за индекс. Първият допълва втория.
Например вземете вселената от активно управлявани инвестиционни ценни облигационни фондове. Казват, че мнозина с голям процент корпоративни облигации, отколкото индексът, са склонни да надминават средната си група на връстници в период на широки спред. Всички тези фондове обаче поеха повече кредитен риск от индекса, за да генерират това превъзходство. Следователно относителното сравнение спрямо индекса с тежки съкровища е ограничено.
Това е случаят, когато сравнението на бензиновите сравнения с универсален мениджър е полезно, тъй като след това позволява да се направи сравнение между ябълки и ябълки на подобни фондове за определен период от време.
Две компании, които са специализирани в сравненията на вселената на мениджърите, са Morningstar и Lipper. Мениджърите на активи, дружествата на фондове и финансовите посредници признават сравнителната оценка и класификациите от тези две компании като индустриални стандарти.
Например, Липър класира взаимни фондове във всички свои мениджърски вселени - бенчмарк групи, базирани на пет показателя: обща възвръщаемост, постоянна възвръщаемост, запазване на капитала, данъчна ефективност и разходи. Най-добрите 20% от средствата във всяка категория получават най-високите оценки и са обявени за Липър лидери. Компанията посочва лидери за три, пет и 10-годишни периоди за всяка категория, както и като цяло.
Лидерите на Lipper помагат на инвеститорите да решат кои средства отговарят на техните инвестиционни цели и съответстват на техните предпочитания, въпреки че те не се опитват да прогнозират бъдещите резултати.
Плюсовете и минусите на Вселената на мениджъра - Бенчмарк
Оценка на вселената на мениджъра - данните от сравнителните показатели са начин за инвеститорите да сравнят магазина за средства. Докато миналото представяне не дава представа за бъдещото изпълнение, знаейки, че фондът е сред лидерите както по обща възвръщаемост, така и последователна възвръщаемост сред своите партньорски групи в продължение на много години, например, предоставя полезна информация и информация.
Този тип изследвания обаче имат недостатъци. Широките вселени на мениджърите затрудняват сравняването на работата на мениджърите, които имат различни стилове. Например, вселена от мениджъри с голяма капиталова стойност понякога опитва изпълнението на стратегия за растеж на дивидентите с висока дивидентна стратегия.
Има и пристрастия към оцеляване, което означава, че мениджърите с лоши записи на резултатите се отказват от Вселената и Вселената не представя пълна картина на представянето на всички мениджъри.
И накрая, заключенията от мениджъра на Вселената на мениджърите за сравнителни данни за кратки времеви рамки са ограничени, тъй като лидерството често се променя.
