Какво е производител на пазара?
С тези транзакции, обикновено известни като "основни сделки", производителите на пазара могат да въвеждат и коригират котировки за покупка, продажба, изпълнение и изчистване на поръчки.
Маркетинговите производители трябва да работят съгласно даден правилник на борсата, който е одобрен от регулатор на ценни книжа на дадена държава, като Комисията за ценни книжа и борси в правата и отговорностите на производителите на пазари в САЩ варират в зависимост от борсата и според вида на финансовия инструмент, с който търгуват като акции или опции.
Роля на производителя на пазара
Разбиране на маркетмейкърите
Най-разпространеният тип производител на пазара е брокерска къща, която предлага решения за покупка и продажба на инвеститорите в опит да поддържа финансовите пазари ликвидни. Маркетинг на пазара също може да бъде индивидуален посредник, но поради размера на ценните книжа, необходими за улесняване на обема на покупките и продажбите, по-голямата част от производителите на пазара работят от името на големи институции.
„Извършване на пазар“ сигнализира за готовност да купуват и продават ценните книжа на определен набор от фирми на брокеро-търговски фирми, които са фирми-членове на тази борса. Всеки производител на пазара показва котировки за покупка и продажба за гарантиран брой акции. След като поръчка бъде получена от купувач, производителят на пазара веднага продава позицията си от акции от собствения си инвентар, за да завърши поръчката. Накратко, създаването на пазара улеснява по-плавния поток на финансовите пазари, като улеснява инвеститорите и търговците да купуват и продават. Без правене на пазара може да има недостатъчни транзакции и по-малко цялостни инвестиционни дейности.
Маркетинговият производител трябва да се ангажира непрекъснато да цитира цени, по които ще купува (или наддава) и продава (или иска) ценни книжа. Маркетинговите производители трябва също да посочат обема, в който желаят да търгуват, и честотата на времето, в което ще котират, при най-добрата оферта и най-добрата оферта (BBO). Маркетинговите производители трябва да се придържат към тези параметри по всяко време, по време на всички пазарни перспективи. Когато пазарите стават нестабилни или променливи, създателите на пазара трябва да останат дисциплинирани, за да продължат да улесняват плавните транзакции.
Как маркетинговите производители печелят печалби
Маркетинговите производители се компенсират за риска от държане на активи, тъй като могат да видят спад в стойността на ценната книга, след като тя е закупена от продавач и преди да бъде продадена на купувач.
Ключови заведения
- Маркетинговият производител е индивидуален участник на пазара или фирма-член на борса, която също купува и продава ценни книжа за своя сметка, на цени, които показва в търговската си система на борсата, с основната цел да се възползва от спредът „търсене-искане“, който е сумата, с която цената на запитване надвишава офертната цена като пазарен актив. Най-разпространеният тип производител на пазара е брокерска къща, която предлага решения за покупка и продажба на инвеститорите в опит да поддържа финансовите пазари ликвидни.
Следователно производителите на пазари обикновено таксуват гореспоменатия спред върху всяка ценна книга, която покриват. Например, когато инвеститор търси акция, използвайки посредническа фирма за онлайн посредничество, той може да наблюдава офертна цена от $ 100 и цена на запитване от $ 100.05. Това означава, че брокерът закупува акцията за 100 долара, след което я продава на бъдещите купувачи за 100, 05 долара. Чрез търговията с голям обем малкият спред допринася за големи ежедневни печалби.
