Покупките на софтуер, преминаването към облачни системи и инвестициите за подобряване на цифровите възможности трябва да се комбинират, за да предизвикат скок в печалбите на ИТ компаниите през следващите няколко години, според Moody's Investors Services.
В изследователска бележка, докладвана от анализатора на Barron, Стивън Сон и неговите колеги прогнозираха, че харесва Adobe Systems Inc. (ADBE), Microsoft Corp. (MSFT), NetApp Inc. (NTAP), Oracle Corp. (ORCL) и Salesforce.com Inc. (CRM) ще осигури печалба, която лесно изпревари глобалния икономически растеж. Агенцията за кредитен рейтинг надгради перспективата си за диверсифицирани запаси от ИТ от „стабилни“ до „положителни“, въз основа на убеждението си, че EBITDA в целия сектор ще нарасне с около 7, 5% през тази година, което е повече от удвоената прогноза за растеж на световния БВП от 3, 4%.
Всички очи на Microsoft
Moody идентифицира Microsoft като най-големия бенефициент на структурни драйвери за цялата индустрия. В доклада Сон и неговите колеги прогнозират, че базираната в Редмънд, щата Вашингтон компания ще генерира около 28% от ръста на EBITDA в сектора, тъй като нейните добре насочени инвестиции се реализират.
„Microsoft ще продължи да постига по-голям оперативен ефект от по-силния растеж на приходите, тъй като значителните инвестиции на компанията през последните няколко години се изчерпват, докато новите предложения в облака придобиват силно въздействие “, пише анализаторите. „Инвестициите на Microsoft са насочени към много от същите пазарни сегменти като останалата част от нашата прокси група, включително инфраструктурата на центровете за данни, базата данни и софтуера за производителност, базирани в облак, които частично компенсират скромно намаляващото потребителско търсене на лични компютри.“
Облачни изчисления
Един от най-големите двигатели на растеж, който се очаква да купува Microsoft и други имена в сектора, е облачните компютри. Анализаторите написаха, че технологията "ще продължи да нарушава традиционните модели за закупуване на ИТ за предприятията", като се има предвид "ускоряването на внедряването на публични доставчици на облачни услуги, като AWS на Amazon.com Inc. (AMZN), Azure на Microsoft, Alphabet Inc. s (GOOGL) Google Cloud и Facebook Inc. (FB). “
Moody's добави, че тези модели на харчене биха могли също да „облагодетелстват големи наследствени доставчици на хардуер“, като International Business Machines Corp. (IBM), Dell и Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE). И трите ще „предоставят предаване на данни и цифрови решения“, твърдят анализаторите, преди да предупредят, че те също „ще трябва да се справят с някакво ниво на комисионизация на продуктите и ценови натиск“.
ИТ услуги
Очаква се продължаващата миграция към базирани в облака ИТ системи да е от полза на компаниите за ИТ услуги. Moody's каза, че харесва Accenture Plc. (ACN), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH) и DXC Technology Company (DXC) ще бъдат призовани „да управляват процеса на прехвърляне на работните натоварвания в ИТ към частни и публични облачни системи“, докато големите софтуерни фирми, включително Microsoft, Oracle, SAP SE (SAP) и Salesforce вероятно ще се възползват от „растежа на предлаганите в облак софтуерни услуги като SaaS“.
Moody's е уверен, че тези драйвери могат да помогнат за компенсиране на намаляващите продажби на лицензи за софтуер. Той също така прогнозира, че търсенето на лични компютри, наклона на вятъра за компании като Microsoft, може да нарасне леко след няколко предизвикателни години.
Надявам се все пак за HDD
И накрая, кредитната агенция прогнозира здравословни перспективи за специалистите за твърд диск (HDD) Western Digital Corp. (WDC), Seagate Technology Plc. (STX) и Micron Technology Inc. (MU), въпреки настъпващата заплаха от флаш памет. Анализаторите на Moody очакват приходите от твърд диск да "растат скромно", тъй като ще има "недостатъчно предлагане на флаш памет, за да се отговори на силното търсене на капацитет за съхранение" през следващите 12 до 18 месеца.
