Какво е Midcap Fund?
Фондът със среден капацитет е обединен инвестиционен механизъм (напр. Взаимен фонд или ETF), който изрично инвестира в акции на дружества със среден капацитет или компании с пазарна капитализация, вариращи от приблизително 2 милиарда до 10 милиарда долара.
Ключови заведения
- Фондът със среден капацитет е обединена инвестиция, като взаимен фонд, която се фокусира върху компании с пазарна капитализация в средния диапазон на изброените акции. Акциите със средна капачка са склонни да предлагат на инвеститорите по-голям потенциал за растеж в сравнение с големите запаси, но с по-малка волатилност и риск от малките запаси. Средствата за среден капацитет позволяват на инвеститорите лесно и по-ефективно да държат диверсифициран портфейл от тези видове акции. Има няколко базови индекса, които могат да проследяват средните капиталови фондове, като S&P 400 и Ръсел 1000.
Разбиране на средни капиталови фондове
Средствата със среден капацитет осигуряват диверсифицирано портфолио от компании със среден капацитет за инвеститори. Фондовите фондове със средна капачка инвестират във фирми с установен бизнес. Следователно тези компании са превърнали капиталови пазари в значителна част от своите капиталови структури. Като цяло компаниите със среден капацитет са склонни да предлагат по-голям потенциал за растеж от акции с големи капитали и с по-малка волатилност в сравнение с сегмента с малки капитали. Средствата със среден капацитет се стремят да се възползват от този потенциал за увеличаване на капитала, като създават средства, които са диверсифицирани сред компаниите със среден капацитет.
Много фондови компании и индекси се съсредоточават върху акциите със среден капацитет с допълнителен компонент като растеж или стойност. Средствата със среден капацитет могат да бъдат активно управлявани или пасивно управлявани. Сегментът със среден капацитет на пазара предлага широка гама от възможности за инвестиции за инвеститорите. Някои от най-популярните показатели за сегмента със средна капачка са S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index и Wilshire US Mid-Cap Index. Към юни 2019 г. най-малкият член на Уилширския американски индекс за средни капитали беше оценен на 1, 4 милиарда долара. Най-големият имаше пазарна капитализация от 14, 3 милиарда долара.
Определяне на Midcap
„Mid-cap“ е терминът, даден на компании с пазарна капитализация (или стойност) между 2 милиарда и 10 милиарда долара. Както подсказва името, компания в средна класа попада в средата между компаниите с големи капитали (или големи капитали) и компаниите с малки капитали. Класификациите като големи, средни и малки капачки са само приближения и могат да се променят с течение на времето.
Повечето финансови съветници предполагат, че ключът към минимизиране на риска е диверсифициран портфейл; Инвеститорите трябва да имат комбинация от малки, средни и големи запаси. Някои инвеститори обаче гледат на акциите със среден капацитет като начин за диверсификация на риска. Запасите с малък капацитет предлагат най-голям потенциал за растеж, но този растеж идва с най-голям риск. Запасите с големи капачки предлагат най-голяма стабилност, но предлагат по-ниски перспективи за растеж. Запасите със среден капацитет са хибрид от двете, осигуряващи както растеж, така и стабилност.
Предимства на средните фондове
Средствата за среден капацитет имат някои предимства пред отделните акции със среден капацитет и други видове фондове. Макар и по-малко променливи от запасите с малки капитали, притежаването на само няколко фонда със среден капацитет обикновено е много по-рисковано от притежаването на няколко акции с големи капитали. Инвестирайки в фонд със среден капацитет, инвеститорите могат да уловят потенциала за растеж на средните капиталови средства без специфични за компанията рискове.
Средствата със среден капацитет могат да следват малко по-различен модел от големи или малки запаси. Поради това те са полезни за диверсификация на портфейла. В исторически план е имало дълги периоди, когато големи или малки запаси са били по-добри. Изборът на фонд със среден капацитет може да попречи на инвеститорите да отидат твърде далеч в грешна посока.
Критика на средните капиталови фондове
Инвестирайки във фонд със среден капацитет, вместо да държите отделни акции със среден капацитет, инвеститорите могат да пропуснат огромни печалби. По-специално, системата CAN SLIM, разработена от Уилям Дж. О'Нийл, често се прилага успешно при запасите със среден капацитет. Идеята е, че печелившите акции могат да бъдат забелязани по пътя си нагоре през малките капачки. Докато запасите достигнат средните средства, спекулантите са готови да печелят. Например O'Neil отбеляза Netflix (NFLX) като най-добър избор през 2009 г. Въпреки това, повечето инвеститори са по-малко успешни в избора на победители.
Примери за средни капиталови фондове
Ето някои примери за най-добрите фондове на пазара със средна граница.
Фонд за капиталов растеж на BlackRock MidCap (BMGAX)
Фондът за дялови инвестиции за растеж на BlackRock MidCap е активно управляван взаимен фонд. Той се стреми да инвестира в компании със среден капацитет от Russell MidCap Growth Index, които според него имат превъзходни характеристики за растеж. Към 25 октомври 2019 г. тя имаше годишна нетна стойност на активите (NAV) възвръщаемост от 27, 94%. Фондът е ориентиран към индекса за растеж на Russell MidCap, който имаше възвръщаемост от 27.26%. Коефициентът на брутния разход на фонда е 1, 30% и нетен разход от 1, 05% за A-акции.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF е един от най-големите пасивни индексни фондове в пазарния сегмент със средна капачка. Фондът използва стратегия за репликация на индекс, за да проследи запасите и резултатите от CRSP US Mid Cap Index. Към 25 октомври 2019 г. фондът има годишна доходност от 24.01% от NAV. Фондът има съотношение на разходите 0, 04%.
