Какво беше Националната асоциация на дилърите на ценни книжа (NASD)?
Националната асоциация на дилърите на ценни книжа (NASD) беше саморегулираща се организация на ценните книжа и предшественик на регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). Той беше отговорен за работата и регулирането на фондовия пазар на NASDAQ и пазарите извън пазара. Той също така администрира изпити за инвестиционни специалисти, като изпита от серия 7. НАСД беше натоварен да наблюдава пазарните операции на NASDAQ.
Разбиране на Националната асоциация на дилърите на ценни книжа (NASD)
NASD е основана през 1939 г., съгласно разпоредбите на измененията в Закона за Малони от 1938 г. към Закона за борсата на ценни книжа от 1934 г. Той е и водещият основател на фондовия пазар на NASDAQ, който е създаден през 1971 г. Работи като надзорник на операциите на фондовите борси за пазарна дейност и NASDAQ под цялостния надзор на Комисията за ценни книжа и борси (SEC), NASD играе водеща роля в управлението на търговията с акции на пазара от 1939 до 2007 г. През същата година той се слива с регулацията, прилагането и арбитражна част на Нюйоркската фондова борса за формиране на FINRA
Националната асоциация на дилърите на ценни книжа (NASD) играе водеща роля в управлението на търговията с акции на пазара от 1939 до 2007 г., когато се слива с регулаторния, изпълнителния и арбитражния отрасъл на Нюйоркската фондова борса, за да формира финансовата индустрия Регулаторен орган (FINRA).
NASD срещу FINRA
FINRA е независим регулаторен орган, който функционира подобно на NASD и контролира всички операции на фондовите пазари в Съединените щати. Неговите функции включват надзора на всички посреднически фирми, клонове и представители на ценни книжа. FINRA се следи от SEC и е упълномощен да прилага правилата и разпоредбите на SEC.
Той предвижда и улеснява лицензирането на представители на ценни книжа, които работят във всички аспекти на пазара. Лицензионните му изисквания са разработени във връзка с регламентите и надзора на SEC. Водещите необходими лицензи на FINRA включват сериите 3, 6 и 7. В допълнение към лицензирането за физически лица и фирми, FINRA предоставя и текущи образователни семинари и следи за физически лица и фирми, работещи на финансовите пазари, за спазване на регулаторните норми.
Като водещ регулаторен субект на пазарите на ценни книжа, FINRA управлява централния депозитарен регистър на пазара (CRD), който включва записи за дейността на ценните книжа за всички фирми и представители на ценни книжа, търгуващи на пазара. FINRA е водещ арбитър за всички спорове за търговия на финансови пазари. На финансовите пазари арбитражът е водещата процедура за разрешаване на спорове между образувания и търговски представители. FINRA улеснява арбитражните процедури, които са подобни на официалните съдебни дела, но имат по-ниски разходи. Арбитражните комитети на FINRA отговарят за издаването на окончателни решения по арбитражни дела.
FINRA си сътрудничи със Северноамериканската асоциация на администраторите на ценни книжа (NASAA), която контролира лицензионните изисквания на три ключови лиценза на пазара: Серии 63, 65 и 66.
