Какво представлява спредът на нетната лихва?
Разликата в нетния лихвен процент е разликата между средната доходност, която финансовата институция получава от заемите - заедно с други начисляващи лихви дейности - и средната лихва, която плаща по депозити и заеми. Нетният лихвен спред е ключов фактор за рентабилността на финансовата институция (или липсата й).
Ключови заведения
- Нетният лихвен спред е разликата между лихвения процент, който банката плаща на вложителите, и лихвения процент, който получава от кредити за потребители. Нетният лихвен спред е от съществено значение за рентабилността на банката. Може да бъде полезно да се мисли за нетната лихва процент като марж на печалба.
Разбиране на нетния лихвен спред
Институциите за отпускане на заем, като например търговски банки, получават приходи от лихви от редица източници. Депозитите (често наричани основни депозити) са основен източник, обикновено под формата на чекови и спестовни сметки или депозитни сертификати (CD). Те често се получават на ниски цени. Банките също така получават средства чрез акционерния капитал, депозитите на едро и издаването на дълг. Банките издават различни заеми - като ипотеки върху имущество, кредитиране на собствен капитал, студентски кредити, кредити за автомобили и кредитни карти - които се предлагат при по-високи лихвени проценти.
Основната дейност на банката е да управлява разпределението между лихвения процент по депозитите, който плаща на потребителите, и процента, който получава от техните заеми. С други думи, когато лихвата, която една банка печели от заеми, е по-голяма от лихвата, която плаща по депозитите, тя генерира доход от лихвения спред. Най-просто казано, нетните лихвени спред са като марж на печалба. Колкото по-голямо е разпространението, толкова по-печеливша е финансовата институция.
Федералният („захранван“) лихвен процент е важен компонент при определяне на нетния лихвен спред.
Изчисляване на нетния лихвен спред
Повечето търговски банки (като спестявания и заеми) генерират основния си източник на печалба чрез спреда на нетните лихви. Например, те могат да кредитират вложителите 1, 25% върху парите си, докато издават ипотека на купувач на жилище, начисляващ 4, 75%. В този случай нетният лихвен спред ще бъде 3, 5%, минус всички такси или разходи, направени от банката при извършване на двете сделки.
Спред на нетния лихвен процент и на федералния фонд
Въпреки че няма да задълбаваме в това как се определят лихвените проценти на пазара, няколко фактора задвижват процентите, включително паричната политика, определена от Федералната резервна банка и доходността от американските каси. Докато дейностите на открития пазар в крайна сметка оформят нетния лихвен спред, федералният („захранван“) лихвен процент играе голяма роля при определянето на процента, с който институцията отпуска незабавни средства. Всъщност според Федералния резерв на САЩ федералните фондове процентът е „лихвеният процент, при който депозитарните институции отпускат резерви на други депозитарни институции за една нощ“.
Това се отнася за най-големите и кредитоспособни институции, тъй като те поддържат необходимия размер на необходимия резерв. По този начин, лихвеният процент е основен лихвен процент, чрез който се определят всички останали лихвени проценти в САЩ. Процентът на нахранените средства е ключов показател за здравето на американската икономика.
