Акциите на Nike Inc. (NKR) се разкъсват от средата на октомври, като се повишават с над 30% в сравнение с S&P 500, който се е увеличил само с 8%. Но по-високият спринт показва признаци на умора, тъй като анализът на моделите за търговия на акции и текущата оценка сочат, че Nike е готов да падне с около 11 процента.
През последните месеци акциите се повишават, тъй като инвеститорите смятат, че приходите на Nike могат да бъдат настроени да се подобрят през следващите тримесечия. Някои от тях виждат, че растежът на продажбите в Северна Америка отново се очертава, докато предстоящата Световна купа през юни може да послужи като друг катализатор. И двамата биха могли да стимулират растеж на върха, докато подобряването на маржовете може да помогне за постигане на ръст на печалбата.
Данни на NKE от YCharts
Капка от 11 процента
Въпреки бичия настроения, Nike изостава на три пъти около $ 68 на техническата схема. Освен това индексът на относителната якост (RSI) е с тенденция по-ниска, след като в края на 2017 г. достигна най-високото ниво около 85; четене над 70 се счита за свръхкупен. Това може да се разглежда като мечешки индикатор, като запасът не може да събере възходящ импулс.
Освен това, обемът на търговията намалява през последните седмици в знак, че може би бичният ентусиазъм може да избледнява. Ако акциите паднат под 65, 50 долара - критично ниво на техническа поддръжка - акциите могат да спаднат до 59 долара, спад от около 11 процента от текущата цена около 66, 30 долара.
Скъп склад
Очаква се печалбите да паднат с около 8 процента през фискалната 2018 г. до 2, 31 долара на акция и да нараснат с приблизително 16 процента през 2018 г. Несъответствието в печалбата не е евтино, като акциите в момента се търгуват на приблизително 24, 7 пъти през 2019 г. прогнозират 2, 68 долара на акция, Когато коригирате тази печалба, кратна за растеж, човек получава високо едногодишно PEG съотношение от приблизително 1, 53.
Дори когато сравняваме Nike с неговите дискреционни връзки на потребителите, Nike е сред най-скъпите в групата. Първите 25 акции в iShares Consumer Discretionary ETF (XLY) имат среден едногодишен P / E от 16.3 и средно 22.91. Това прави Nike четвъртата най-скъпа акция в групата, само след Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) и Charter Communications Inc. (CHTR).
Къде е ръстът на приходите?
Въпреки оптимизма около растежа на приходите, улицата е много бавна, за да подобри прогнозите си за приходи. От началото на скока на акциите на 12 октомври прогнозите за приходите за текущата година са се увеличили само с 0, 14 процента, докато прогнозите за приходи през следващата година са се увеличили само с 0, 34 процента.
Добавете към това приходите се очаква да нараснат само с приблизително 4, 25 процента до 35, 82 милиарда долара през фискалната 2018 г. и около 7 процента през фискалната 2019 година.
Оценки на приходите на NKE за данните за текущата фискална година от YCharts
Спринтът на Nike по-висок през последните месеци може скоро да изпадне, освен ако компанията не даде стабилни резултати и покаже, че може да се справи дори по-добре. Това не е лесна задача.
