Какво е нецелево заем?
Нецелевият заем е алтернативен вид заем, който често включва използването на инвестиционни ценни книжа като обезпечение и разчита на сложно структуриране. Регулирани нецелеви заеми могат да бъдат предлагани от посредници и финансови институции с някои специфични изисквания на държавната нормативна документация.
Как работи безцелевият заем
Регулираните нецелеви заеми позволяват на кредитополучателя да използва инвестиционен портфейл като обезпечение на заем, но постъпленията не могат да бъдат използвани за закупуване, пренасяне или търгуване на ценни книжа. Едно предимство на този вид заем е, че той дава достъп на инвеститорите до средства, без да се налага да продават своите инвестиции.
По принцип нецелевите заеми могат също да бъдат представени като категория на кредитиране в различни платформи за кредитиране. Обикновено кредиторите ще изискват кредитополучател да посочи целта на заема за личен заем. Това е особено важно при платформите за онлайн кредитиране, където инвеститорите на дребно и институционалните инвеститори избират да инвестират в заеми по своята конкретна цел.
Правилата изискват финансовите институции да оповестяват дали заемът е нецелеви или целеви заем. Това е регламентирано от Федералния резерв съгласно Регламент U. Кредитополучателите, които получават нецелевиден заем, трябва да попълнят формуляр за съответствие, в който подробно се определят условията на заема и неговите нецелеви задължения.
Категории кредитна платформа
Като цяло онлайн платформите за заем могат да предлагат и нецелеви заеми, които са лични заеми, получени от кредитополучатели без конкретна цел за тяхното използване. Инвеститорите, които предоставят онлайн кредити в платформи като Lending Club или Prosper, често инвестират в кредитни платформи въз основа на целта на заема, така че тази класификация може също да даде предвид при анализа на инвестиционния риск.
Нецелевите заеми дават на инвеститорите достъп до средства, без да се налага да продават инвестициите си.
Нецелево заем срещу маржин заем
Нецелевите заеми се считат за алтернатива на традиционните маржин заеми, тъй като позволяват използването на множество инвестиционни сметки за осигуряване на заем. Както нецелевите, така и маржин заемите ще позволят на инвеститорите да продължат да получават предимствата на своите портфейлни участия, като дивиденти, лихви и поскъпване. И двете са обект на маржин призив, ако стойността на заложените ценни книжа спадне под определения лимит. Независимо от това, съществуват разлики между тези два вида заеми.
Нецелевите заеми обикновено се продават като обезпечени с ценни книжа кредитни линии (SBLOC). Те обикновено са по-сложни за получаване от стандартния маржин заем. И както бе отбелязано по-горе, те не могат да бъдат използвани за закупуване на ценни книжа, докато маржин заемите обикновено се използват с единствената цел да инвестират в ценни книжа.
Брокерите предлагат маржин заеми по индивидуални инвестиционни сметки. SBLOC предлагат на кредитополучателите възможност да получат заем чрез използването на множество инвестиции в сметката. Някои SBLOC могат да изискват конкретна сметка, за да получат постъпленията от заемите.
Пример за нецелево заем
Чарлз Шваб предоставя един пример със своя продукт на линия за залог на активи. Като цяло кредитополучателите имат достъп до 70% от обезпеченията си като пари в брой чрез договора за заем. Предлагат се условия до пет години и единствените приложими такси са закъснелите такси. Подобно на всички нецелеви заеми, линията на залог на активите на Schwab не може да се използва за закупуване на ценни книжа.
