Какво представляват текущите задължения?
Нетекущите задължения, наричани също дългосрочни задължения или дългосрочни дългове, са дългосрочни финансови задължения, посочени в баланса на дружеството. Тези задължения имат задължения, които се изплащат в бъдеще след дванадесет месеца, за разлика от текущите задължения, които са краткосрочни задължения с падеж в следващия дванадесетмесечен период.
Ключови заведения
- Нетекущите пасиви, известни също като дългосрочни задължения, са задължения, изброени в баланса, които не се дължат повече от година. Различни съотношения, използващи не текущи задължения, се използват за оценка на ливъридж на дружеството, като дълг към активи и дълг към -капитал.Примери за текущи задължения включват дългосрочни заеми и задължения за лизинг, облигации, платими и отсрочени приходи.
Нетекущи задължения
Разбиране на текущи задължения
Нетекущите задължения се сравняват с паричния поток, за да се види дали една компания ще бъде в състояние да изпълни финансовите си задължения в дългосрочен план. Докато заемодателите са загрижени предимно за краткосрочна ликвидност и размера на текущите пасиви, дългосрочните инвеститори използват не текущи задължения, за да преценят дали дадена компания използва прекомерен ливъридж. Колкото по-стабилни са паричните потоци на компанията, толкова повече дълг може да поддържа, без да увеличава риска от неизпълнение.
важно
Докато текущите пасиви оценяват ликвидността, текущите задължения помагат за оценка на платежоспособността.
Инвеститорите и кредиторите използват многобройни финансови съотношения за оценка на ликвидния риск и ливъридж. Коефициентът на дълга сравнява общия дълг на компанията с общите активи, за да даде обща представа за това колко е натоварен. Колкото по-нисък е процентът, толкова по-малко ливъридж използва една компания и толкова по-силна е нейната капиталова позиция. Колкото по-голямо е съотношението, толкова по-голям финансов риск поема една компания. Други варианти са съотношението дългосрочен дълг към общите активи и съотношението дългосрочен дълг към капитализация, което разделя не текущите задължения на сумата на наличния капитал.
Анализаторите също използват съотношенията на покритие, за да оценят финансовото състояние на компанията, включително паричния поток към дълга и съотношението на лихвеното покритие. Съотношението паричен поток към дълга определя колко време ще отнеме на компанията да погаси дълга си, ако отдели целия си паричен поток за погасяване на дълга. Коефициентът на лихвено покритие, който се изчислява чрез разделяне на печалбата на компанията преди лихва и данъци (EBIT) на нейните плащания по лихви по дълга за същия период, измерва дали се генерира достатъчно доход за покриване на лихвените плащания. За да оценят риска за краткосрочна ликвидност, анализаторите разглеждат коефициентите на ликвидност като текущото съотношение, бързото съотношение и съотношението на киселинния тест.
Примери за нетекущи задължения
Нетекущите задължения включват облигации, дългосрочни заеми, дължими облигации, задължения за отсрочени данъци, задължения за дългосрочен лизинг и задължения за пенсионни помощи. Частта от облигационно задължение, която няма да бъде изплатена през предстоящата година, се класифицира като задължение за текущ пасив. Гаранциите, обхващащи повече от едногодишен период, също се записват като текущи пасиви. Други примери включват разсрочено обезщетение, отсрочени приходи и определени задължения за здравеопазване.
Ипотеките, плащанията на автомобили или други заеми за машини, оборудване или земя са всички дългосрочни дългове, с изключение на плащанията, които трябва да бъдат направени през следващите дванадесет месеца, които са класифицирани като текущата част на дългосрочния дълг. Дългът, който е дължим в рамките на дванадесет месеца, може също да бъде отчетен като текущ пасив, ако има намерение да рефинансира този дълг с финансова договореност в процеса на преструктуриране на задължението с нетекущ характер.
