Акциите на NVIDIA Corp (NVDA) може да нараснат с над 30% през 2018 г., но никога не бихте разбрали въз основа на неотдавнашната акция на цените на акциите. От 15 март акциите на NVIDIA са се увеличили с приблизително 1%, докато се търгуват в тесен диапазон. Акциите също постигнаха по-широкото поскъпване на S&P 500 от около 3%. Но скорошните ниски нива на нестабилност може скоро да са нещо минало. Пазарът на опции търси променливостта на акциите, която да се увеличи значително през следващите шест седмици.
Катализаторът за внезапния скок на нестабилността вероятно ще дойде в дните, водещи до и след фискалното печалба на компанията за второто тримесечие на 2019 г. 16 август. Анализаторите търсят големи печалби и ръст на приходите за тримесечието. Прогнозата за печалбите ще се увеличи с около 83%, докато приходите се очаква да се увеличат с 39%, също така значителен фактор ще бъде и насоченото към бъдещето ориентиране.
Масивна нестабилност идва
Стратегията на дългите опции за опъване е ценообразуването при покачване или спад на акциите на NVIDIA от близо 11% към 21 септември от цената на стачка от 250 долара. Той поставя NVIDIA в голям диапазон от 223 до 277 долара при изтичане на срока. Броят на отворените обаждания при стачка от $ 250 значително надвишава положителните стойности с коефициент от около 3 до 1, с близо 19 000 договора за открити разговори. Това предполага, че търговците залагат нарастването на акциите през следващите седмици. Стойността на долара за разговорите е приблизително 27, 7 милиона долара, огромен залог.
Обажданията при стачката от 255 долара също значително надвишават положителните стойности, в съотношение 4 към 1, с приблизително 13 300 договора за разговори. Купувач на обажданията от 255 долара ще трябва акцията да нарасне с около 6% с изтичане на срока, за да се изравнят.
По-високо от пазара
Както можеше да се очаква, мълчаливата нестабилност също е изключително висока за изтичането на септември, близо 36%. Това е около четири пъти по-висока от предполагаемата нестабилност на S&P 500 от около 9% за същия период на изтичане.
История на Ups and Downs
Нестабилността в акциите на NVIDIA обикновено нараства в дните преди и след като компанията отчете резултати. Акциите на NVIDIA нараснаха с над 18%, което доведе до освобождаването на печалбата за първото тримесечие на 10 май, като се увеличи от приблизително $ 220 на 26 април до 260 $ на 10 май. Акциите паднаха с около 8% в дните, които последваха резултатите. Освен това акциите също рязко паднаха след фискалните му резултати през второто тримесечие на 2018 г. на 10 август 2017 г., като на следващия ден паднаха с 8%.
Търговците на опции очевидно подготвят това, което би могло да бъде още един период на повишена нестабилност за NVIDIA. С печалбите зад ъгъла историята предполага, че скорошния период на спокойствие на акциите е на път да приключи.
