Офшорният взаимен фонд е инвестиционен инструмент, базиран в офшорно местоположение извън юрисдикцията на Съединените щати, често използван като данъчен рай.
Въведение в взаимните фондове
Разрушаване на офшорния взаимен фонд
Офшорните взаимни фондове са със седалище в международен план. Те могат да осигурят инвестиционна експозиция на международните пазари. Известно е, че предлагат и някои ползи за разходите като по-ниски данъци.
Международните фондове със седалище са задължени да следват законите и разпоредбите на страната, в която са регистрирани. Фондовете могат да изберат местожителството си, за да се насочат към конкретен инвеститор. Много офшорни фондове са включени на Бахамските или Каймановите острови, които предлагат данъчна ефективност. Данъчното облагане, регулирането и търсенето на инвеститори са три основни фактора, влияещи върху страната, която фондът избира да включи. Съединените щати разглеждат конкретни офшорни дефиниции и законодателни задължения в раздел 871 от Кодекса за вътрешните приходи от 1986 г.
Офшорните фондове могат да бъдат структурирани много като отворен инвестиционен фонд. Те могат да бъдат формирани и като офшорна компания, партньорство или дялово доверие. Повечето офшорни фондове са длъжни да разполагат с оперативни функции в местожителството си. Това доведе до значителна администрация, управление, попечителски услуги и основни посреднически услуги в популярни офшорни локации.
Рискове и предимства
Офшорните фондове могат да имат по-голям риск. С местоживеене в чужда държава инвеститорите може да не разбират ясно условията на фонда, което може да доведе до незащитена загуба на капитал. Офшорните фондове могат да следват различни правила и разпоредби от стандартните инвестиции, което може да представлява някои по-големи рискове от загуба на капитал.
Като цяло офшорните фондове се стремят да осигурят предимство чрез международното си регистриране. По-ниското ниво на регулиране улеснява създаването и администрирането на средствата. Средствата със седалище в повечето офшорни страни позволяват необлагаеми приходи, което дава възможност на фонда да реинвестира печалбите. Те включват също и необлагаеми дистрибуции за инвеститори. Оперативните разходи са значително намалени, а таксите за управление могат да бъдат по-ниски.
Инвеститорите винаги трябва да влагат допълнителна грижа, когато инвестират пари в офшорни сметки със спонсори, които не са добре известни или се намират извън установените офшорни финансови центрове. Макар че много фондове предлагат конкурентни предимства, предлагането на продукти, които не са включени в основния поток, може да бъде предразположена към измамна дейност поради облекчени разпоредби в някои офшорни места.
Инвестиции в офшорни взаимни фондове
Много брокерски платформи ще предложат на своите инвеститори подбор от офшорни фондове, което може да помогне за намаляване на някои от инвестиционните рискове. Фондът за трета точка Offshore Investors Ltd USD (TPOU) се управлява от Third Point Offshore Investors Limited във Великобритания и позволява инвестиции в САЩ от квалифицирани купувачи и акредитирани инвеститори. Фондът използва фундаментален анализ и се управлява предимно от Дан Льоб.
