Какво е тотална възвръщаемост?
Общата възвръщаемост, когато се измерва ефективността, е действителната норма на възвръщаемост на инвестиция или пул от инвестиции за даден период на оценка. Общата доходност включва лихви, капиталови печалби, дивиденти и разпределения, реализирани за даден период от време.
Общата доходност отчита две категории доходност: доход, включително лихва, изплатена чрез инвестиции с фиксиран доход, разпределение или дивиденти и увеличаване на капитала, представляваща промяната на пазарната цена на актив.
Разбиране на общата възвръщаемост
Общата възвръщаемост е сумата на стойността, която инвеститорът печели от ценна книга за определен период, обикновено една година, когато всички дистрибуции се реинвестират. Общата възвръщаемост се изразява като процент от инвестираната сума. Например, обща възвръщаемост от 20% означава сигурността, увеличена с 20% от първоначалната му стойност поради увеличение на цената, разпределение на дивиденти (ако е налична), купони (ако облигация) или капиталови печалби (ако има фонд). Общата възвръщаемост е силна мярка за цялостното представяне на инвестицията.
Пример за „Обща възвръщаемост“
Инвеститорът купува 100 акции от акция A при 20 долара на акция при първоначална стойност от 2000 долара. Фонд А изплаща 5% дивидент, който инвеститорът инвестира отново, купувайки пет допълнителни акции. След една година цената на акциите се повишава до 22 долара. За да изчисли общата възвръщаемост на инвестицията, инвеститорът разделя общите печалби от инвестиции (105 акции х 22 долара на акция = 2310 щатски долара текуща стойност - 2 000 щ.д. първоначална стойност = 310 щ.д. общи печалби) на първоначалната стойност на инвестицията (2000 долара) и се умножава по 100 за конвертиране отговорът на процент (310 $ / 2000 $ x 100 = 15, 5%). Общата възвръщаемост на инвеститора е 15, 5%.
Значение на „Общата възвръщаемост“
Някои от най-добрите дивидентни акции имат малък потенциал за растеж и водят до малки капиталови печалби. Само въз основа на възвръщаемостта на капитала от печалбата от капитал не се вземат предвид увеличенията на цените или други методи за увеличаване на стойността на акциите. Например, инвеститор купува акции на компания B, а цената на акциите се увеличава с 24, 5% за една година. Инвеститорът печели 24.5% само от промяната на цената. Тъй като компания B също изплати дивидент през годината, като добави доходността на акциите от 4, 1% към промяната в цената, комбинираната възвръщаемост е 28, 6%.
Общата възвръщаемост определя истинския растеж на инвестицията във времето. Важно е да се оцени голямата картина, а не само един показател за връщане при определяне на увеличение на стойността.
Общата възвръщаемост се използва при анализиране на историческите резултати на компанията. Изчисляването на очакваната бъдеща възвръщаемост поставя разумни очаквания за инвестициите на инвеститора и помага да се планира пенсиониране или други нужди.
Средно годишен възвръщаемост
Когато анализират ефективността на взаимните фондове, инвеститорите трябва да анализират средната си годишна обща възвръщаемост за различни периоди от време. Сравняването на възвръщаемостта с показател показва как е функционирал фондът спрямо индекс. Когато анализирате средните годишни доходи, важно е да запомните:
- Цифрите почти винаги отразяват реинвестирането на дивиденти и разпределението на капиталовите печалби. Ефектите от таксите за продажба могат или не могат да бъдат включени. Тази информация обаче се разкрива с номера на връщане.
