Какво е система за управление на поръчки (OMS)?
Система за управление на поръчки (OMS) е електронна система, разработена за изпълнение на поръчки на ценни книжа по ефективен и икономически ефективен начин. Брокерите и дилърите използват системи за управление на поръчки при попълване на поръчки за различни видове ценни книжа и могат да проследяват напредъка на всяка поръчка в цялата система. ОМС се нарича също "система за управление на търговски поръчки."
Разбиране на система за управление на поръчки (OMS)
Система за управление на поръчки е софтуерна система, която улеснява и управлява изпълнението на търговски поръчки. На финансовите пазари трябва да бъде направена поръчка в търговска система за изпълнение на поръчка за покупка или продажба за ценна книга. Поръчката за търговия обикновено съдържа следната информация:
- Идентификатор на сигурността (тикер) Тип на поръчката (покупка, продажба или къса) Размер на поръчкатаПредаване (напр. Пазар, лимит, спиране и т.н.) Инструкции за поръчка (например, дневна поръчка, попълване или убиване, прекратяване на поръчката и т.н.) Предаване на поръчка (брокер, ECN, ATC и т.н.)
Системата за управление на поръчки изпълнява сделки чрез софтуерна система, използвайки FIX протокола. FIX или финансова информация eXchange е електронен комуникационен протокол, използван за споделяне на информация за международен обмен в реално време, свързана с трилиона долари транзакции с ценни книжа и пазари.
Предаването на транзакции обаче може да се извърши и чрез използване на потребителски интерфейс за програмиране на приложения (API). Протоколът FIX се свързва с хедж фондове и инвестиционни посредници към стотици контрагенти по света, използващи OMS.
Как се използва OMS на Wall Street
OMS може да се използва както от страна на купуване, така и от страна на продажбата, за да позволи на фирмите да управляват жизнения цикъл на своите сделки и да автоматизират и оптимизират инвестициите в своите портфейли.
За преглед, купуващата страна е сегмент от Уолстрийт, съставен от инвестиционни институции като взаимни фондове, пенсионни фондове и застрахователни дружества, които са склонни да купуват големи порции ценни книжа с цел управление на пари. Страната за покупка е противоположната на страната за продажба. Страната на продажба не прави директни инвестиции, а по-скоро предоставя на инвестиционния пазар инвестиционни препоръки за подобрения, понижения, целеви цени и други мнения. Заедно, купуващата и продаващата страна съставят и двете страни на Уолстрийт.
Има много продукти и ценни книжа, които могат да бъдат търгувани или наблюдавани със система за управление на поръчки. Някои от финансовите инструменти, търгувани чрез OMS включват:
- АкцииПродукти с фиксиран доход като облигацииВалутиКомисии като суров петрол или медLoansCashDerivatives, които могат да се състоят от опции за лихвени проценти и валути
Обикновено само членовете на борсата могат да се свързват директно към борса, което означава, че OMS от страна на продажбата обикновено има обменна свързаност, докато OMS от страна на купуване се занимава с свързване към фирми, продаващи страни. Когато поръчката се изпълни на страната на продажбата, OMS от страната на продажбата трябва да актуализира състоянието си и да изпрати отчет за изпълнение на фирмата, която произвежда поръчката.
OMS трябва също така да позволи на фирмите да имат достъп до информация за поръчки, въведени в системата, включително подробности за всички отворени поръчки и по-рано изпълнени поръчки. Системата за управление на поръчки поддържа управление на портфейла, като превежда предвидените действия по разпределяне на активи в търгуеми поръчки за купуване.
Ключови заведения
- Система за управление на поръчки е софтуерна система, която улеснява и управлява изпълнението на търговски поръчки. На финансовите пазари трябва да бъде направена поръчка в търговска система за изпълнение на поръчка за покупка или продажба за ценна книга. Брокерите и дилърите използват системи за управление на поръчки при попълване на поръчки за различни видове ценни книжа и могат да проследяват напредъка на всяка поръчка в цялата система. Ефективната OMS помага на фирмите да наблюдават в реално време позициите, способността да предотвратяват регулаторните нарушения, бързината и точността на сделката и значителните икономии на разходи, които водят до това.
Предимствата на OMS
Много системи за управление на поръчки предлагат търговски решения в реално време, което позволява на потребителя да следи пазарните цени и да изпълнява поръчки в множество борси на всички пазари мигновено чрез поточно предаване на цените в реално време. Някои от предимствата, които фирмите могат да постигнат от системата за управление на поръчки, включват управление на поръчки и разпределяне на активи на портфейли.
Ефективният OMS е изключително важен за подпомагане на спазването на регулаторните норми, включително проверки в реално време на сделки преди и след влизане. Системите за управление на поръчки помагат на служителите по спазване на изискванията при проследяване на жизнения цикъл на сделките, за да установят дали има незаконна дейност или финансова измама, както и каквито и да било нарушения на регулатора от служител на фирмата. OMS може да подобри работния процес и комуникацията между ръководителите на портфейли, търговците и служителите по спазването на изискванията.
Системите за управление на поръчките са важно развитие в индустрията на финансовите услуги поради наблюдението в реално време на позициите, способността за предотвратяване на регулаторни нарушения, бързината и точността на извършване на търговията и значителните икономии на разходи, които водят до това.
