Какво е свръх покупка?
Свръхкупът се отнася до ценна книга, за която анализаторите или търговците смятат, че търгува над нейната присъща стойност. Свръхкупът обикновено описва скорошно или краткосрочно движение на цената на ценната книга и отразява очакването пазарът да коригира цената в близко бъдеще. Това вярване често е резултат от технически анализ на историята на цените на ценните книжа.
Обратното на свръх покупката е свръхпродадено, при което се смята, че ценната книга търгува под своята вътрешна стойност.
Ключови заведения
- Свръхкупът се отнася до ценна книга с цена, която е по-висока от присъщата й стойност. Много инвеститори използват съотношенията на цена / печалба (P / E), за да определят дали акцията е свръхкупена, докато търговците използват технически показатели, като индекса на относителната сила (RSI).
Прекалено обяснено
Свръхкупът се отнася до ценна книга, която е била подложена на постоянен натиск и се предполага, че техническият анализ предполага корекция. Бичият тренд може да се дължи на положителни новини относно основната компания, индустрия или пазар като цяло. Изкупуването на натиск може да се изхранва и да доведе до продължаване на бичността извън това, което много търговци считат за разумно. Когато случаят е такъв, търговците наричат актива като свръх купуван и мнозина ще залагат на обрат в цената.
Традиционно стандартният показател за стойността на акциите е съотношението цена-печалба (P / E). Анализаторите и компаниите са използвали или публично отчетени резултати, или оценки на печалбата, за да идентифицират подходящата цена за определен състав. Ако P / E на акциите се повиши над този на нейния сектор или съответен индекс, инвеститорите могат да я разглеждат като надценена и като интелигентна възможност за купуване на дългосрочни инвестиции. Това е форма на фундаментален анализ, който използва макроикономически и индустриални фактори за определяне на разумна цена за акция.
Повишаването на техническия анализ позволи на търговците да се съсредоточат върху показателите на акцията към прогнозираната цена. Тези показатели измерват скорошната цена, обем и инерция. Търговците използват технически инструменти за идентифициране на акции, които са станали надценени при скорошна търговия и наричат тези акции като свръхкуп.
Как да идентифицирате свръхкупените запаси
Техническият анализ предостави на търговците все по-сложни изчисления за идентифициране на свръхкупните акции. Стохастичният осцилатор на Джордж Лейн, разработен през 50-те години на миналия век, изследва скорошните движения на цените, за да идентифицира скорошни промени в инерцията и тенденцията на цените на акциите. Този осцилатор положи основата на техническия индикатор, който се превърна в основен индикатор на свръхкупения запас, индекса на относителната якост (RSI). RSI измерва мощността зад движението на цените през последния период, обикновено 14 дни, като използва следната формула:
RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS представлява съотношението на средното движение нагоре към движението надолу за определен период от време. Високият RSI, обикновено над 70, сигнализира на търговците, че акциите могат да бъдат прекупени и че пазарът трябва да се коригира с натиск за намаляване в близко бъдеще. Много търговци използват канали за ценообразуване като Bollinger Bands, за да потвърдят сигнала, който генерира RSI. На графиката, Bollinger Bands лежат едно стандартно отклонение над и под експоненциалната подвижна средна стойност на скорошната цена на акциите. Анализаторите, които идентифицират акции с висок RSI и цена, която върви към високия край на горната си лента на Bollinger, вероятно ще смятат, че тя е прекуплена.
Реален свят Пример за условия на свръх покупка
Ето пример за диаграма с високо RSI отчитане, която предполага условия на свръх покупка:
В горната графика, препродадените условия на RSI (под 30) предсказваха поскъпване на цената на акциите през октомври. Свръхкупените RSI условия (над 70) през февруари биха могли да покажат, че запасът ще се консолидира или ще се понижи в близко бъдеще.
